Categorieën
home

Ondertussen in België

 

Nagenoeg gelijktijdig vonden wij een Vlaamse publicatie en een Waalse publicatie over ethisch beleggen op ons pad. Het gaat over respectievelijk  Duurzaam Sparen en Beleggen in België in 2011 , een studie uitgevoerd door Forum Ethibel in opdracht van Mira, Milieurapport Vlaanderen (31 p) en L’investissement socialement responsable en Belgique Rapport 2012  (142 p) uitgevoerd door Réseau Financement Alternatif. Lezenswaardig voor wie interesse heeft in ethisch beleggen.De studies inventariseren de situatie zoals ze was in 2011. Een jaar van eurocrisis. Een jaar waarin Dexia voor 2e keer onderuit ging en de financiële crisis 3 jaar oud was. En dit blijkt ook uit de bevindingen.

financiële crisis wakkerde beleggingsangst aan
financiële crisis wakkerde beleggingsangst aan

Zo blijken er 359 duurzame investeringsvehikels (fondsen, notes, verzekeringen, ….) geïnventariseerd te zijn. Hiervan zijn er 318 specifiek voor België. 8 meer dan in 2010. Toch is er een vermindering 8,8 % aan belegd vermogen in dit jaar opgetreden.

Maar in vergelijking met de vermindering van het belegd vermogen voor de totale Belgische markt  ICB -Instelling voor Collectieve Belegging) met 14,4 % is die score niet echt slecht te noemen. Ze leidde er toe dat het aandeel van duurzaam beleggen steeg van 9,1 % naar 9,8 %. Een marktaandeel dat in vergelijking met vele buitenlanden nog achterna hinkt, maar toch stilaan niet meer verwaarloosbaar is. Het gaat over € 10,1 miljard.

Qua aanbieders is er een sterke groei in het aanbod dat Petercam beheert. De rest van de markt stagneert met uitzondering van het aandeel KBC dat wat meer afkalft.

De beginselvastheid van de fondsen is echter ook afgenomen. Waar na de invoering van de United Nations Principles of Responsible Investments in 2006, zie www.unpri.org, talrijke aanbieders zich engageerden om deze beginselen na te leven, zijn er nu velen die inmiddels terug afgehaakt hebben:  Fortis IM, Dexia Insurance, Ethias Verzekeringen, KBC AM, ….  .

Volgens het onderzoek leven  in 2011 alleen nog Alterfin, Incofin, Dexia AM en Petercam Internatonal IM deze principes in hun beleggingsbeleid na.

De financiële implosie uit de periode 2008 -2010 heeft daar wellicht een hand in. Diverse financiële instellingen moesten spartelen om het hoofd boven water te houden en op zo’n moment is de focus zo op overleven gericht dat aandacht en energie voor andere waarden erbij moet inboeten. Vraag is of die instellingen op korte termijn terug open gaan staan voor de ethisch-, duurzame kant van beleggen? Alleen de toekomst zal dit uitwijzen.

Nochtans is het Belgische aanbod relatief sterk. Zo is er voornamelijk aanbod uit 3e en 4e generatie duurzame beleggingen. Ter informatie sommen we hier het verschil nog in generaties nog eens op:

  1. in eerste generatie is vooral aandacht voor negatieve criteria, vb: géén dierenproeven, geen beleggingen in wapens, tabak, …
  2. in tweede generatie is er reeds sprake van positieve criteria, maar deze beperken zich vaak tot 1 of slechts enkele elementen. We kunnen hier spreken van thematische fondsen.
  3. in de derde generatie worden alle terreinen van het duurzaam ondernemen onder de loep genomen. Zowel E(cologie), S(ociaal aspect) als G(ouvernance- bestuur) wordt bij de screning in rekening gebracht. En tevens kiest men uit het aanbod dan telkens voor een best-in-class‘ benadering.
  4. in de 4e generatie wordt er een actieve dialoog gevoerd met de stakeholders en voert men onderzoek en evaluatie onafhankelijk van financiële criteria.

Geheel in lijn met de tijdsgeest van afkeer voor risico steeg het aandeel duurzaam sparen wel spectaculair. Dit kende een groeispurt van 118 % en kwam op een totaal bedrag van € 3,06 miljard uit. Een marktaandeel van 1,27 %.

Wat 2012 gebracht heeft zal nog even in het ongewisse blijven hangen. Wellicht is het aandeel duurzaam sparen nog flink gestegen. Het aandeel duurzaam beleggen zal wellicht tot dit jaar moeten wachten om een betekenisvolle stijging te kennen. Gezien de beleggingsangst ook in 2012 nogal wat mensen in de ban hield.

stroomt het geld straks weer door de economie?
stroomt het geld straks weer door de economie?

Een angst die momenteel in sneltempo lijkt te gaan verdampen, nu her en der weer kapitaalinstroom in beleggingsfondsen en aandelenbeurzen aangekondigd worden.

 

 

Door Patrick

Belgisch verzekeringsmakelaar (voordien sociaal-assistant en bankagent) bij wie -door de financiële crisis van 2008 én de gevolgen voor overheden, banken en burgers- volgende inzichten rijpten:
1. Uitsluitend 'sparen' is organiseren van uw eigen verarming. Dit door de combinatie van inflatie & ultra-lage rentes.
2. 'Beleggen' is nodig om nog enig rendement te behalen.
3. Dit kan ook zonder mens, maatschappij en milieu te schaden.
Ik doe dit via beleggingsverzekeringen (Tak 23). In de blogberichten licht ik mijn zoekproces én mijn inzichten in de wereld van duurzaam beleggen toe.

Geef een reactie

Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.