Nu hoort u het eens van een ander.

 

Met een blog onder de naam ethischbeleggen.com is het logisch dat we lansen breken voor duurzaam beleggen. We vinden het zelf evident dat mensen die beleggen om voor zichzelf en/of anderen (kinderen, familie, derden) een financieel betere toekomst op te bouwen, ook rekening houden met de kwaliteit van deze toekomst. Zich eens rijk geboerd in isolement moeten opsluiten omdat de wereld onveilig is, het milieu ten gevolge van klimaatopwarming onleefbaar werd, de sociale ongelijkheid niet kleiner werd met alle gevolgen van polarisatie, afgunst en geweld die dit met zich meebrengt,…. Het is niet direct een wervend vooruitzicht.

Ons inziens kan je het niet blijven volhouden om te beleggen vanuit een egoïstisch standpunt volgens de principes van winstmaximalisatie et après nous le déluge. Dit maakt de problemen immers alleen maar groter in plaats van ze te helpen reduceren.

Beleggen kan dan ook een manier zijn om vandaag reeds mee vorm te geven aan deze betere toekomst. Maar het is niet omdat wij die overtuiging hebben, dat deze ook al voldoende door de financiële markt gedeeld wordt. Nochtans wijzen studies er op dat duurzaam beleggen min of meer mainstream aan het worden is. Door meer en meer mensen opgepikt wordt.

Blijkbaar sijpelt het duurzaam denken toch geleidelijk door bij vermogensbeherders.

Blijkbaar sijpelt het duurzaam denken toch geleidelijk door bij vermogensbeherders.

Op 08/06/2016 verscheen in het wekelijks fondsenkatern van De Tijd een (gesponsorde) bijlage waarin experts van verschillende vermogensbeheerders hun licht laten schijnen over hun beleggingsverwachtingen voor de 2e helft van 2016.Veertien beheerders kwamen daarbij aan het woord.

1 van de vragen was “Wat is er nodig om SRI (socially responsible investings )-beleggen echt te doen doorbreken in de Belgische markt?”

Omdat niet iedereen de Tijd leest én omdat het antwoord van beheerders toch een zicht biedt over hoe deze over de problematiek denken, heb ik de uitspraken even gerubriceerd.

Bij 2 van de ondervraagden, werd geen antwoord op de betrokken vraag weergegeven in de tekst. Het gaat hier over Amundi Asset Management en J.P. Morgan Asset Management. Mogelijk vonden deze de vraag niet relevant genoeg (in afweging met de boodschap die ze op de hen toegemeten ruimte wilden brengen).

Wat is het standpunt van de 12 anderen? Lees verder

De eigen portefeuille in mei 2016

 

Terwijl een flink pak van de Europese bevolking al aan het warmlopen is voor de belangrijkste bijzaak van de wereld (EK Voetbal Frankrijk 2016) en politieke- en economische middels min of meer bevreesd uitzien naar het referendum over een “Brexit” (23/06/2016), kijken wij nog even om naar wat de voorbije maand ons bracht.

deze maand vooral I'm on strike because i hate this shit

deze maand vooral I’m on strike because I hate this shit

In eigen land ging de politieke aandacht vooral uit naar diverse stakingen, die over het land rolden: een langdurige cipiersstaking, diverse stakingen van openbaar vervoer lokten zelf een ludieke site Belgisch Kampioenschap Staken uit.

Dat de stakingen vooral in overheidsdiensten plaatsvonden, terwijl enerzijds het overheidsbeslag (belastingen) amper daalt en anderzijds de overheid diensten als Justitie, veiligheid, …. amper georganiseerd krijgt, leidt wel eens tot omschrijvingen dat België een failed state zou zijn. Nochtans staan we in de ranking 2015 hiervoor wereldwijd slechts op de 163e plaats. Wat uiteraard niet automatisch wil zeggen dat alles hier perfect verloopt. De angst voor de toekomst en de onzekerheid nav. grote en Lees verder

Een aanvullend pensioen uit uw Tak 23 halen?

 

Met alleen de wettelijke pijler zit u niet comfortabel.

Met alleen de wettelijke pijler zit u niet comfortabel.

In onze algemene pagina’s over Tak 23 staat vermeld dat het mogelijk is om periodieke uitbetalingen te verkrijgen uit uw Tak 23-belegging. Hoewel het administratief meestal minder vlot gaat dan bij een bankbelegging, kan je je (te karig) pensioeninkomen op die manier aanvullen. Maar…is het ook verstandig om dit te doen? Lees verder

De eigen portefeuille in april 2016

 

De wereld draaide ook in april door. In de VS stijgt de verkiezingskoorts binnen zowel het democratische- als het republikeinse kamp.

Onderwatermuseum van de schande

Onderwatermuseum van de schande

Dagelijks blijven vluchtelingen sterven in een poging om hun eigen ellende te ontvluchten. En masse krijgen ze minder aandacht dan het overlijden van een koning of een Prince.

Inmiddels hebben deze maand reeds 170 landen het klimaatakkoord van Parijs ondertekend. Terwijl er ook in de pers terug aandacht was voor de veiligheid van kerncentrales in België, maar ook nav. 30-jaar ramp in Tsjernobyl. Het aftreden van Annemie Turtelboom nav. de heisa rond de energieheffing, toont nog maar eens de trivialiteit van onze politiek gekissebis in verhouding tot de echte problemen die er op energiegebied zijn.

De meeste Belgische beursgenoteerde bedrijven hebben inmiddels hun cijfers en vooruitzichten bekend gemaakt. Wereldwijd lijkt er terug wat minder paniek op de beurzen te zijn. Het kan natuurlijk stilte voor de storm zijn, want zowel het Lees verder

De eigen portefeuille in maart 2016

 

De voorbije maand zal voor de meeste Belgen in het collectief geheugen opgeslagen worden als de maand waar blinde terreur onder mom van religieuze bevlogenheid (sic) zich manifesteerde in Zaventem en Brussel. De levens van enkele tientallen mensen werden in 1 klap beëindigd, meer dan 100 mensen geraakten zwaar gewond. Door onderlinge verbondenheid via familie- en vriendenrelaties zijn nog veel meer mensen rechtstreeks door die terreur geraakt. Onrechtstreeks wordt een ganse bevolking in zijn veiligheidsgevoel aangetast.

geweld en religie op 1 hoopje geveegd

geweld en religie op 1 hoopje geveegd

Dit werkt destabiliserend en polariserend. De wereld wordt er weer wat killer door. Het perspectief (geweld en waanzin gebeuren wel, maar -gelukkig- ver van ons bed) is plots verschoven. De focus op de begroting bij de regering verdween naar de uithoeken van de bekommernissen.

Financieel is de verdere daling van de rente opvallend. Enkele banken laten de rente op hun spaarrekening tot minimum zakken. Banken beginnen ballonnetjes op te laten Lees verder

Het duurzame evangelie volgens Morningstar

 

Met de Morningstar Sustainability Rating presteert de financiële informatiesite Morningstar een huzarenstukje. Bij de meer dan 20.000 beleggingsfondsen die zij rubriceren en opvolgen hebben ze  ook een duurzaamheidstoets toegevoegd. Ze baseren zich daarvoor op het duurzame scoringsbedrijf Sustainalytics.  Bravo hiervoor.

Morningstore John Hale ESG intro article graph 2

Geen sterren ditmaal, maar (wereld)bollen als kwaliteitsmerk

De bijkomende informatie die nu voor de doorsnee belegger beschikbaar is, laat hem (M/V/X) toe om ook rekening te houden met niet-financiële overwegingen. Beleggen volgens de principes van ESGSRI / MVI krijgt daarmee potentieel een boost. En dat is belangrijk nu duurzaam beleggen niet meer een kleine nichemarkt is, maar steeds meer aan belang wint. Relatief nieuwe groepen die de beleggersmarkt betreden (vb. vrouwen en jongeren) blijken immers veel meer belang aan deze extra-financiële criteria te hechten.

Nochtans weten we dat er niet 1 monolitische waarheid bestaat. Hadden de evangelisten Lees verder

Mathotte mij, mathotte mij, …

 

Ziende blind schuiven we onze schulden door naar volgende generaties

Ziende blind schuiven we onze schulden door naar volgende generaties.

In België is de uitspraak van wijlen vice-premier Guy Mathot (PS) over de staatsschuld legendarisch ” La dette publique, on ne sait pas comment elle est arrivée, mais elle disparaîtra d’elle-même./ Men weet niet hoe de staatsschuld er gekomen is, maar ze zal vanzelf verdwijnen. “.  Het negeren van een aanvankelijk klein probleem, kan echter uitmonden in een woekerende kanker. Helaas niet alleen in België, ook bijv. in de VS is dit het geval.

In mijn bijdrage van 23/04/2013 op deze blog onder de titel Tournée Générale, wees ik er op dat de officiële staatsschuld toen gestegen was tot € 363.000.000. Een equivalent van zowat € 33.000 / inwoner. 3 jaar later is deze inmiddels gestegen tot € 410.000.000. Of +/- € 37.950 / inwoner. Je zou cynisch kunnen opmerken dat we dus vooral Lees verder

De eigen portefeuille in februari 2016

 

Het was een warme winter in Europa. De verwarmingskosten in de gezinnen en de bedrijven zullen beter meevallen dan verwacht. Temeer omdat de olieprijzen blijvend laag zijn. De turteltaks zal dus wellicht door de meesten van ons geslikt kunnen worden. Het vroor alleen in onze portefeuille. De opbrengst van het spaargeld verschrompelde nog verder. Beleggers doken de eerste 2 maanden van dit jaar diep in het rood.

Vandaag is rood de kleur van ons rendement

Vandaag is rood de kleur van ons rendement

Onze eigen portefeuille welke in januari 6,25 % van haar waarde verloor, krabbelde nog lichtjes achteruit tot -6,44 % YTD (u vindt de link onderaan dit artikel).

Dit suggereert dat de malaise aan het uitbodemen is. Maar zekerheid hierover is er alvast niet.

In de financiële wereld worden momenteel erg wisselvallige standpunten ingenomen. Sommigen zien een nieuwe crash in de nabije toekomst en raden u aan om naar fysiek goud en andere edelmetalen over te stappen. Andere zien in de huidige dip eerder Lees verder

Een parel voor u opgedolven

 

In onze zoektocht naar verbreding en verdieping van ons beleggingsaanbod, zijn we recent op een verborgen parel gestoten: Covéa Horizon Durable. Het betreft een flexibel aandelenfonds dat vooral binnen Europa belegt.

Hoewel ‘aandelen’ op risico-acceptatie wijzen én de focus op Europa een gevoeligheid voor regionale cycli blootlegt, beschikt het fonds ook over een veiligheidsklep: het kan desnoods tot 100 % in schatkistcertificaten van Frankrijk investeren. Op de klassieke risicoschaal (tussen 1 en 7) krijgt het een 5.

een zeldzame combinatie : duurzaam en 5 sterren. 5-sterrenfonds dat duurzaam is

een zeldzame combinatie : duurzaam en 5 sterren. 5-sterrenfonds dat duurzaam is

De niet financiële screening wordt momenteel toevertrouwd aan VIGEO. Deze houden het gehalte van respect voor arbeid en voor milieu tegen het licht van de bedrijven waarin het fonds investeert.

Het fonds in sinds 2001 in de markt. Het heeft dan ook al een redelijk trackrecord. En hoewel de resultaten uit het verleden geen garantie voor toekomstig presteren zijn, krijgt het fonds onder meer het volste vertrouwen van de financiële informatiesite Morningstar. Zowel op 3, 5 als 10 jaar krijgt het 5 sterren. In het evaluatiesysteem van Morningstar betekent 5 sterren dat het fonds in zijn categorie tot de 10 % best presterende behoort.

Covéa zelf is van oorsprong een onderlinge Franse verzekeringsmaatschappij, met samenwerkingsverbanden in VS, Luxemburg, Groot-Brittanië, Italië en Spanje. Wij kunnen het fonds verkopen via de erg solide Luxemburgse verzekeraar AME Life Lux.

website krijgt voorlopig geen NV-A keurmerk wegens pour les Flamands la mëme chose.

website krijgt voorlopig geen NV-A keurmerk wegens pour les Flamands la mëme chose.

Het fonds kan aangekocht worden vanaf een investering van € 10.000 netto. U kan bij AME Lux Life ook een kleiner gedeelte in het fonds beleggen, zo u dit combineert met andere fondsen via hun Multiflex. Zo spreidt u de risico’s en kan de globale risicograad zo gewenst verlaagd worden. Let wel koopt u in samengang  met andere fondsen, dan is alleen het compartiment Covéa Horzion Durable duurzaam.

Wie 10 % duurzaam wil beleggen een grotere som te besteden heeft, kan het aandelengedeelte van zijn belegging alvast (gedeeltelijk) opvullen met Covéa Horzion Durable en op ons beroep doen om voor de verder invulling van zijn beleggingsbehoefte voorstellen te doen. De andere voorstellen zullen dan van andere aanbieder komen. Wat weeral een spreidingsvoordeel biedt.

Wat ons betreft mag wie een voldoende lange Horizon heeft (+ 5 jaar) en duurzaam wil beleggen, niet naast dit fonds kijken. De fondsnaam is dan ook 100 % wysiwyg. Iets wat traditioneel in de naamgeving van fondsen nog al te vaak te wensen over laat.

 

A Ram Sam Sam (*)

 

Met de uitgifte van The Sustainablility Yearbook 2016 zet RobecoSAM de kroon op het werk van 20 jaar innovatie in Duurzaam Investeren.

RobecoSAM heeft dus een lange staat van dienst als het op duurzaamheidsverslaggeving aankomt.

Ook deze index maakt wel eens een sprong.

Ook deze index maakt wel eens een sprong.

Dat neemt niet weg dat haar manier van werken ook gecontesteerd is.

  • Zo baseert zij zich op vragenlijsten die ze bedrijven zelf laat invullen. Dit impliceert dat er steeds een kans bestaat dat een bedrijf zich beter voordoet dan het in feite is & dat dit niet gezien wordt bij controles. Volkswagen werd bijvb. op 13 september 2015 nog uitgeroepen als meest duurzame autobouwer. Enkele dagen later brak het dieselgateschandaal uit. En moest VW in allerijl van de lijst verdwijnen.
  • Door zich op zelf ingevulde vragenlijsten te baseren selecteert men automatisch -meer dan wenselijk- grote bedrijven. Enerzijds omdat kleinere bedrijven de vragenlijsten niet aankrijgen, maar anderzijds ook omdat in kleinere bedrijven noodzakelijkerwijze meer gefocust wordt op de core-business en er geen personeelsoverschot is of specialisten aanwezig zijn om dergelijke specifieke vragenlijsten in te vullen.
  • Verder is het een volledige best-in-classbenadering. Er worden niet op voorhand uitsluitingsgronden geformuleerd rond bepaalde sectoren. U kan via het jaarboek dan ook terugvinden in welke  “duurzame (sic) wapenbedrijven, casino’s, tabaksbedrijven, steenkoolbedrijven …. ”  u kan investeren.
  • Of u kan er lezen dat Coca-Cola primus in onder de frisdranken. Obesitas en tandbederf zijn duidelijk niet echt in het vizier gekomen bij de evaluatie. Tenzij we gelukkig mogen zijn met Cola Zero en Cola – Cola life, de Stevia -variant.

Lees verder