We zijn dit jaar gestart met 32 modelportefeuilles (zie ook). Deze portefeuilles zijn opgemaakt op basis van inleg van klant (niet iedereen kan evenveel inleggen) en op basis van het risicoprofiel van de klant (sommigen willen voorzichtiger zijn dan anderen).

Sommige verzekeraars waar we mee samenwerken, zijn niet geïnteresseerd in kleine bedragen. Hierdoor hebben we voor bedragen lager dan € 10.000 maar een beperkt aanbod. Om toch voldoende spreiding te kunnen garanderen vullen we daar ons ethisch aanbod ook aan met enkele fondsen die het predicaat ethisch/of duurzaam niet verdienen. We doen dit om trouw te kunnen blijven aan het profiel van de klant en toch voldoende te kunnen spreiden in de belegging. Zie ook

De modelportefeuilles hebben we in tegenstelling tot de eigen portefeuille (u vindt ze hier)  niet zelf aangekocht, maar zijn theoretische voorbeelden, welke gebruikt worden in oriëntatie naar concrete klantenvraag.

De eerste helft van 2016 was niet goed voor wie wou beleggen. Normaal gezien straalt dit ook af naar wie ethisch wou beleggen. Onze fondsen bevinden zich immers niet in het luchtledige. Ze zijn eveneens onderhevig aan wat elders in de financiële markt gebeurt. Alle cijfers kleuren dan ook rood. Maar de graad van onder water staan varieert.

• € 100 periodiek met voorzichtig profiel: -3,47 %
• € 100 periodiek met gebalanceerd profiel: -4,05 %
• € 100 periodiek met dynamisch profiel: -6,07 %
• € 500 periodiek met voorzichtig profiel: – 4,99 %
• € 500 periodiek met gebalanceerd profiel: – 6,79 %
• € 500 periodiek met dynamisch profiel: – 7,06 %
• € 3.000 eenmalig met voorzichtig profiel: – 4,99 %
• € 3.000 eenmalig met gebalanceerd profiel: – 5,24 %
• € 3.000 eenmalig met dynamisch profiel: – 5,79 %
• € 6.000 eenmalig met voorzichtig profiel:- 5,51 %
• € 6.000 eenmalig met gebalanceerd profiel: – 6,51 %
• € 6.000 eenmalig met dynamisch profiel: -7,68 %
• € 10.000 eenmalig met voorzichtig profiel: -2,69 %
• € 10.000 eenmalig met voorzichtig profiel: – 2,61 %
• € 10.000 eenmalig met gebalanceerd profiel: – 3,22 %
• € 10.000 eenmalig met gebalanceerd profiel:- 2.76 %
• € 10.000 eenmalig met dynamisch profiel: – 2,19 %
• € 10.000 eenmalig met dynamisch profiel: – 3,81 %
• € 15.000 eenmalig met voorzichtig profiel: -3,40 %
• € 15.000 eenmalig met voorzichtig profiel: -2,66 %
• € 15.000 eenmalig met gebalanceerd profiel: – 3,01 %
• € 15.000 eenmalig met gebalanceerd profiel: – 3,21 %
• € 15.000 eenmalig met dynamisch profiel: – 4,03 %
• € 15.000 eenmalig met dynamisch profiel: – 5,75 %
• € 30.000 eenmalig met voorzichtig profiel: – 2,38 %
• € 30.000 eenmalig met voorzichtig profiel: -3,52 %
• € 30.000 eenmalig met voorzichtig profiel:- 0,90 %
• € 30.000 eenmalig met gebalanceerd profiel: -4,91 %
• € 30.000 eenmalig met gebalanceerd profiel: – 4,87 %
• € 30.000 eenmalig met gebalanceerd profiel: -2,93 %
• € 30.000 eenmalig met dynamisch profiel: – 5,05 %
• € 30.000 eenmalig met dynamisch profiel: -4,44 %

Uit dit lijstje zijn diverse conclusies te trekken. Enkele ervan zijn:

1. Beleggen is accepteren van risico. Zelfs met grote spreiding is het risico nooit nul.
2. Beleggen doe je best voor de lange termijn. Want wie zijn geld maar voor korte termijn kan missen, loopt kans op verplicht incasseren van koersverlies.
3. Ethisch beleggen is niet los te zien van gewoon beleggen, wat rendement betreft. Als de beurzen het niet goed doen, dan straalt dit ook af op een belegging in ethische – of duurzame fondsen.
4. een voorzichtige belegger loopt minder risico dan een dynamische belegger als het fout gaat, maar loopt ook meer winst mis als het goed gaat.

Moeten we gezien de huidige omstandigheden niet eerder klanten aanraden om op veilige spaarrekeningen of andere klassieke bancaire producten te blijven wedden? Dat lijkt dan weer een brug te ver. Spaarrekeningen bieden bijv. qua rendement ook niet veel soeps. Als ze al veilig zijn (denk: Optima).

De situatie doet me een beetje denken aan de spreuk “if you can’t stand the heath, you have to stay out of the kitchen“. Maar misschien moeten we die spreuk wel durven aanvullen met ” But if you stay in the dining room, you’ll have to wait if eventuallly something will come out of the kitchen. And without any heat you’re doomed to die there of starvation.”