De eigen portefeuille in oktober 2016

 

Het uitzicht en de samenstelling van onze portefeuille is gewijzigd in vergelijking met vorige maand. We hebben 2 fondsen verkocht én het beschikbare geld in 2 fondsen gestopt die we reeds in portefeuille hadden. In een aparte bijdrage van midden oktober hebben we uitgelegd waarom we dit deden.

Veel veranderingen? Creepy of het nieuwe normaal?

Veel veranderingen? Creepy of het nieuwe normaal?

Vandaag hebben we de naam van enkele fondsen gewijzigd. 2 ervan begonnen vroeger met de naam Petercam. Maar Petercam fusioneerde met Bank Degroof en om die reden werden de namen van de fondsen van beider instellingen aangepast aan de nieuwe entititeit. Tot slot is ook de naam van het nog in portefeuille zijnde fonds van La Française aangepast. De gebruikte ISIN-code was wel correct, maar de fondsnaam, die ik was blijven gebruiken was al een tijdje uit de running.

Het rendement van onze eigen portefeuille sinds het jaarbegin dook terug onder 0. Ze bedraagt nu -0,345 %.  Het leek er in het begin van de maand op dat de rendementen hun weg naar boven teruggevonden hadden. Echter Lees verder

Gedwongen aanpassing in de eigen portefeuille

 

Wie met zijn wagen gepland had zich naar een bepaald eindbestemming te begeven, wordt soms geconfronteerd met obstakels, die hem (m/v) verhinderen om zijn geplande route aan te houden: wegenwerken, verkeersongevallen die de weg blokkeren,…. Meestal is dit op te lossen met een lichte omweg, maar op het moment zelf wordt je geconfronteerd met ergernis en tijdsverlies (vb. vastrijden in de file).

Puzzelen om met gewijzigde omstandigheden verder te kunnen

Puzzelen om met gewijzigde omstandigheden verder te kunnen

Midden september werden wij in onze portefeuille met dergelijk obstakel geconfronteerd. Lezers die ons aan van bij aanvang volgen, weten dat we een gedeelte van onze portefeuille onderbrachten bij Euresa Life. Deze Luxemburgse verzekeraar (eigendom van P&V-groep) werd echter in run-off geplaatst. P & V wenst zich binnen België te versterken en aan te passen aan verhoogde solvabiliteitseisen die in de verzekeringssector van kracht worden. Wanneer er een run-off plaatsvindt, dan kunnen Lees verder

De eigen portefeuille in mei 2014

 

hoeveel je het ook voedt, dikker wordt het niet.

hoeveel je je varken ook voedt, dikker wordt het niet.

Met een forse stijging in de voorbije maand staat de portefeuille -hier konsulteerbaar – nu op een rendement (YTD)  van 4,40 %.

Er viel bij alle betrokken beleggingsfondsen een stijging op te tekenen. De obligatiefondsen profiteerden nog maar eens van de gedaalde rente (en van de anticipatie dat de rente nog verder zal dalen). Bij de aandelenfondsen blijkt de risico-appetijt terug gestegen te zijn bij beleggers. De geopolitieke spanningen (Oekraïne) lijken de markt niet meer te beroeren.

De Bond-Zonder-Naam beurswijsheid :”Sell in May and go away” ging dus ook dit jaar niet op. Maar bij beleggen – anders dan bij sparen – is je winst Lees verder

De andere kant van het verhaal

 

 

Het verleden voorspellen blijft makkelijk.

Het verleden voorspellen blijft makkelijk.

De goede financiële resultaten van onze eigen portefeuille en die van onze modelportefeuilles over 2012 en 2013 zijn de extra slagroom bovenop onze ambitie om met geld maatschappelijk zinvolle initiatieven te ondersteunen. Als de toestand in de wereld én de maatschappij  helpen verbeteren door te investeren in beleggingsfondsen die inzetten op ethiek en/of ecologie onze doelstelling is, dan is dit als mens moeilijk vol te houden zo je geïnvesteerde kapitaal stelselmatig zou verminderen omdat er slechte rendementen behaald zijn.

Nochtans gaat beleggen structureel gepaard met onzekerheid. En het is niet dat de richting die we kozen permanent omhoog zal gaan, omdat we tijdig op de juiste ingrediënten voor succes ingezet hebben. Niemand kent immers die ingrediënten.

Natuurlijk voelt iedereen aan zijn theewater dat Lees verder

DLL: met D van Duurzaam en LL van Lekker Lullen?

 

Belgen en Nederlanders. Het blijft soms een moeizame relatie.

Competitiegeest in Lage Landen nooit ver weg.

Competitiegeest in Lage Landen nooit ver weg.

De minderwaardigheidsgevoelens, die velen vroeger hadden ten opzichte van alles wat van boven de Moerdijk kwam, zijn gelukkig niet meer van deze tijd. Maar vaak denken we toch nog in stereotiepen over elkaar. De Nederlander als wereldwijde economische handelsveroveraar, die het zo goed kan uitleggen. De Belg / Vlaming, die dan weer staat voor gemoedelijkheid en gezelligheid.

Het is dan ook niet verwonderlijk dat Delta Lloyd nogal wat  vreemde oprispingen bij opname in Bel20 te beurt viel. Een Europese Unie: OK!, Maar n’en ollander als vlaggenschip van onze nationale economie? Dat ligt gevoeliger. Lees verder

De eigen portefeuille in juni 2013

 

Beurswijsheden zijn zowat het equivalent van de loper – de sleutel die op iedere deur past- .

Gevaar op de loer? Of verlossing nabij?

Gevaar op de loer? of verlossing nabij?

Voor elke omstandigheid is er wel een spreuk beschikbaar. Deze keer ligt het voor de hand om het gekende “Sell in May and Go Away” te gebruiken. De opbrengst van de eigen portefeuille is immers in 1 maand tijd meer dan gehalveerd. Je vindt ze als bijlage bij deze link op de site van Coverbel. Terwijl het rendement sinds 01/01/2013 in mei nog op 8,68 % stond is dit nu teruggevallen naar 4,13 %.

Het betrof een algemene achteruitgang. Ook beleggers, die niet wakker liggen van duurzaamheidscriteria, hebben ermee te maken. Tekend is bijv. dat een vlaggenschip als Carmignac Patrimoine, dat inmiddels deel uitmaakt van menige beleggingsportefeuille  Lees verder

Vandaag werd ik ontmaskerd als een Yuppie !

 

Marketeers denken graag in schema’s. Als ze voldoende eigenschappen kunnen toewijzen aan een bepaalde categorie mensen, dan plakken ze daar een letterwoord op. Zodat er alvast een nieuwe doelgroep afgebakend is. Interessant voor commerciële akties. Zeker als het dan over profielen gaat die over (meer dan) voldoende koopkracht bezitten, is het bingo (lees: kassa,kassa). Om die reden zijn bijvoorbeeld de begrippen DINK en YUP 20 jaar geleden komen bovendrijven.

Is dit wat ik in de spiegel zie ?

Is dit wat ik in de spiegel zie ?

 Maar waar er vakjes gebruikt worden, wordt de waarheid meestal geweld aan gedaan. De wereld zit nu eenmaal genuanceerder in elkaar.

Zo is er in het verleden vaak een link gelegd tussen DINKIES en YUPPIES en  hedonisme . Wie géén kinderen had, maar wel over een dubbel inkomen beschikte of wie een jonge stedelijke professional was hoefde niet na te denken over zijn/haar gedrag. Er was genoeg geld (en er zou altijd genoeg geld zijn) om zich geen zorgen te maken. Met oogkleppen op  kon men zich in zijn cocon van materialisme opsluiten en de rest van de wereld en haar problemen achter zich laten.

Vandaag (10/05/2013) schrikte ik op van een titel in De Tijd. Hij luidde Wall Street in de ban van de yuppie“.  De aanhef van het artikel trok mijn aandacht. En ik verslikte mij Lees verder

No women, no cry ? More women, less cry !

 

Machogewijs wordt het doorbraaknummer van Bob Marley wel eens gebruikt om aan te duiden dat het leven zonniger is als er geen vrouwen zijn, die op je ziel kunnen trappen.

Haile Selassie nog aan toe, wat ben ik vaak verkeerd begrepen!

Haile Selassie nog aan toe, wat ben ik vaak verkeerd begrepen!

Ook als puber, die erg terughoudend was wat vriendinnetjes betrof, heb ik mij in eenzame momenten wel eens moed ingesproken met de reggaemantra. Helaas – gelukkig – is deze interpretatie van de lyrics totaal foutief. Het nummer gaat over “hoop”. Hoop dat alles ooit beter gaat en daarom …. litle darlin’ don’t shed no tears No woman, no cry …  Te vertalen als “neen, vrouw/meisje, huil maar niet“.

Dat het nummer ten onrechte uitgegroeid is tot een anti-vrouwenanthem duidt er daarom ook alleen maar op dat de mening van domme/ onwetende /egocentrische mannen gemakkelijk verspreid geraakt in onze maatschappij.

Deze intro om nu toch maar eens een deemoedig mea culpa te slaan en een lans te breken voor meer invloed van vrouwen in onze samenleving en in de financiële wereld.

Mea culpa, omdat ik de situatie van Lees verder

Glashelder duurzaam

 

Een particuliere belegger, die op zoek is naar duurzame beleggingen heeft veel kans om door het bos de bomen niet meer te zien. Iedereen mag woorden als “duurzaam”, “sustainable”, “ethisch“, …. op zijn website, zijn documenten en fondsen plakken.

Logo "Goedgekeurd door Eurosif".

Logo “Goedgekeurd door Eurosif”.

Het gebruik ervan is niet gereglementeerd. En dit betekent automatisch ook dat er misbruik kan van komen. Het fameuze ‘greenwashen’ ligt daardoor steeds op de loer. Voor sommigen is dit reden om ook “ethisch beleggen” in de vuilbak van onvervulde beloftes te gooien en over te gaan tot de orde van de dag: onverschilligheid in wat of hoe je belegt.

Daarom is het logisch dat er pogingen ondernomen worden om het kaf van het koren te scheiden. In Europa is ondermeer EUROSIF, het European Sustainable Investment Forum, daarmee bezig. Volgende nationale organisaties behoren tot deze groep: Belsif (België), Dansif (Denemarken), Finsif (Finland), Norsif (Noorwegen), Spainsif (Spanje), Swesif (Zweden), UKSIF (Groot-Brittanië ). Maar ook organisaties die wat meer inspiratie in hun naamgeving legden, zoals FNG Forum Nachhaltige Geldanlagen   (Oostenrijk, Duitsland, Zwitserland), Forum per la Finanza Sostenibile(Italië), FIR Forum pour l’ Investissement Responsable (Frankrijk) en VBDO Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling (Nederland).

Deze organisatie publiceerde onlangs de 3e versie van hun European SRI Transparency Code. Deze code zou Lees verder

Opgepast: marxist in vermomming !

 

De gedachten zijn vrij. Laten we dat niet vergeten. Maar soms val je toch van je stoel wanneer er weer eens een samenzweringstheorie opduikt, die zonder enige grond gelanceerd wordt en op een handig verpakte manier op de wereld losgelaten wordt.

Onder de waterlijn van de duurzaamheidsijsberg 😉

Bovenstaande illustratie onderschepte ik gedurende mijn studiewerk rondom duurzaamheid. Ze stelt dat onze maatschappij (Titanic-gewijs) aan het afstevenen is op een totalitaire catastrofe als ze ingaat op de sirenenzang van de ecologisten en hun Lees verder