Duurzaam pensioensparen? Terug van weggeweest.

 

Toen Ethias met zijn foutief geprijsde Firstrekening een zware financiële storm op zichzelf afriep, sprongen onze Belgische overheden met belastingsgeld bij om het schip drijvende te houden. Van Europa kon deze hulp maar door de beugel, mits Ethias zwaar saneerde. Gevolg hiervan was dat de verzekeraar geen eigen financiële producten meer op de markt kon houden.

Duurzaam en fiscaal aftrekbaar? Terug mogelijk.

Daarmee verdween ook de enige duurzame pensioenspaarformule die België kende. In de voorbije jaren heeft geen enkele financiële instelling het nodig gevonden om in dit gat te springen. “Geen markt” weet je wel of geen interesse in een doelpubliek die denigrerend en veralgemenend het ‘geitenwollensokken publiek’ genoemd werd. Marketeers richten nu eenmaal liever hun pijlen op de grootse gemene deler om hun verkoopscijfers te halen.

In ons artikel van 24/07/2014 onder de titel Ethisch pensioensparen: duurzaam of vooral duur, werd gemeld dat er in feite alleen nog Belfius Life Plan en DVV Save 3 overbleven, maar dat deze niet konden aangeraden worden wegens de hoge instapkosten. Een lezer wees ook nog op VDK Life, maar ook daar met hoge instapkosten. We sloten toen ons artikel met de opmerkingen dat enkele banken en verzekeraars grandioos hun kan gemist hadden om bij een recente update hun producten wat meer ethisch te maken.

En hoewel de bank- en verzekeringsmarkt in de voorbije 3 jaar vooral door saneringen in de actualiteit kwam, hebben we nu toch wat positief nieuws te melden voor mensen die hun pensioensparen of langetermijnsparen een duurzaam accent willen geven. Lees verder

Onze modelportefeuilles in 1e semester 2016: Doh!

 

Ons tussentijds rapport

We zijn dit jaar gestart met 32 modelportefeuilles (zie ook). Deze portefeuilles zijn opgemaakt op basis van inleg van klant (niet iedereen kan evenveel inleggen) en op basis van het risicoprofiel van de klant (sommigen willen voorzichtiger zijn dan anderen).

Sommige verzekeraars waar we mee samenwerken, zijn niet geïnteresseerd in kleine bedragen. Hierdoor hebben we voor bedragen lager dan € 10.000 maar een beperkt aanbod. Om toch voldoende spreiding te kunnen garanderen vullen we daar ons ethisch aanbod ook aan met enkele fondsen die het predicaat ethisch/of duurzaam niet verdienen. We doen dit om trouw te kunnen blijven aan het profiel van de klant en toch voldoende te kunnen spreiden in de belegging. Zie ook

De modelportefeuilles hebben we in tegenstelling tot de eigen portefeuille (u vindt ze hier)  niet zelf aangekocht, maar zijn theoretische voorbeelden, welke gebruikt worden in oriëntatie naar concrete klantenvraag.

De eerste helft van 2016 was niet goed voor wie wou beleggen. Normaal gezien Lees verder

Een parel voor u opgedolven

 

In onze zoektocht naar verbreding en verdieping van ons beleggingsaanbod, zijn we recent op een verborgen parel gestoten: Covéa Horizon Durable. Het betreft een flexibel aandelenfonds dat vooral binnen Europa belegt.

Hoewel ‘aandelen’ op risico-acceptatie wijzen én de focus op Europa een gevoeligheid voor regionale cycli blootlegt, beschikt het fonds ook over een veiligheidsklep: het kan desnoods tot 100 % in schatkistcertificaten van Frankrijk investeren. Op de klassieke risicoschaal (tussen 1 en 7) krijgt het een 5.

een zeldzame combinatie : duurzaam en 5 sterren. 5-sterrenfonds dat duurzaam is

een zeldzame combinatie : duurzaam en 5 sterren. 5-sterrenfonds dat duurzaam is

De niet financiële screening wordt momenteel toevertrouwd aan VIGEO. Deze houden het gehalte van respect voor arbeid en voor milieu tegen het licht van de bedrijven waarin het fonds investeert.

Het fonds in sinds 2001 in de markt. Het heeft dan ook al een redelijk trackrecord. En hoewel de resultaten uit het verleden geen garantie voor toekomstig presteren zijn, krijgt het fonds onder meer het volste vertrouwen van de financiële informatiesite Morningstar. Zowel op 3, 5 als 10 jaar krijgt het 5 sterren. In het evaluatiesysteem van Morningstar betekent 5 sterren dat het fonds in zijn categorie tot de 10 % best presterende behoort.

Covéa zelf is van oorsprong een onderlinge Franse verzekeringsmaatschappij, met samenwerkingsverbanden in VS, Luxemburg, Groot-Brittanië, Italië en Spanje. Wij kunnen het fonds verkopen via de erg solide Luxemburgse verzekeraar AME Life Lux.

website krijgt voorlopig geen NV-A keurmerk wegens pour les Flamands la mëme chose.

website krijgt voorlopig geen NV-A keurmerk wegens pour les Flamands la mëme chose.

Het fonds kan aangekocht worden vanaf een investering van € 10.000 netto. U kan bij AME Lux Life ook een kleiner gedeelte in het fonds beleggen, zo u dit combineert met andere fondsen via hun Multiflex. Zo spreidt u de risico’s en kan de globale risicograad zo gewenst verlaagd worden. Let wel koopt u in samengang  met andere fondsen, dan is alleen het compartiment Covéa Horzion Durable duurzaam.

Wie 10 % duurzaam wil beleggen een grotere som te besteden heeft, kan het aandelengedeelte van zijn belegging alvast (gedeeltelijk) opvullen met Covéa Horzion Durable en op ons beroep doen om voor de verder invulling van zijn beleggingsbehoefte voorstellen te doen. De andere voorstellen zullen dan van andere aanbieder komen. Wat weeral een spreidingsvoordeel biedt.

Wat ons betreft mag wie een voldoende lange Horizon heeft (+ 5 jaar) en duurzaam wil beleggen, niet naast dit fonds kijken. De fondsnaam is dan ook 100 % wysiwyg. Iets wat traditioneel in de naamgeving van fondsen nog al te vaak te wensen over laat.

 

Budget & (Te)Recht

 

B&R 235De notoriteit & de invloed van consumentenorganisaties is er de laatste jaren op vooruit gegaan. Meer en meer mensen vertrouwen op hun bevindingen. Of consulteren hen op zoek naar een “second opinion“.

Dat neemt niet weg dat ze ook gecontesteerd worden. De manier waarop ze tot hun aanbevelingen komen, is niet doorzichtig (kan wellicht ook niet om manipulatie te voorkomen). Ze bezondigen zich zelf aan oneerlijke praktijken (geschenken aanbieden die meer kwaliteit suggereren dan ze feitelijk hebben). En meer en meer werpen ze zich ook op als verkoopkanaal, waardoor ze rechter én partij worden. Zodat er bij hun onafhankelijkheid vragen kunnen geplaatst worden. Ook de manier waarop ze de publieke opinie bespelen staat soms ter discussie. Zo is er een lange praktijk van Lees verder

De eigen portefeuille in januari 2014

  

Zonder Miley Cyrus. Maar toch pijnlijk
Zonder Miley Cyrus. maar toch pijnlijk

We zijn 2014 gestart met een contradictie. Want, ondanks het feit dat we enkele wijzigingen in onze portefeuille aangebracht hebben, welke het risicogehalte ervan diende te verkleinen – rebalancering -, blijkt het totale risico gestegen te zijn.  Op de risicoschaal van BEAMA is ze meer dan 1 punt opgeschoven tot bijna 6. De reden hiertoe is tweeërlei:

  1. enkele fondsen kregen een hogere risicograad toegemeten. Wellicht is dit een uitgesteld effect van Lees verder

De eigen portefeuille in december 2013

 

Na een kleine terugval in begin van de maand, is de portefeuille tegen het jaareinde nog een klein beetje gestegen. Het rendement op 1 jaar tijd bedraagt 14,76 %. Vooral de eerder speculatieve elementen uit de belegging (thematische aandelenfondsen in nieuwe energievoorzieningen of focussend op water- en klimaatproblematiek) hebben een verrassend sterk jaar achter de rug.

Energie moet niet noodzakelijk van schaliegas komen.

Energie moet niet noodzakelijk van schaliegas komen.

Het lijkt op een inhaalbeweging, gezien de aandacht voor alternatieve energie nav. de financiële crisis en de betalingstekorten bij overheden de voorgaande  jaren  flink gedaald was en dit via bloedrode cijfers bleek bij deze fondsen.

De globale aandelenfondsen scoorden een pak lager, maar toch nog erg positief. Terwijl de obligatiefondsen  globaal gezien licht negatief eindigden. De lage rente en de paar keren dat er een uitbraak naar boven leek te starten zijn daar oorzaak van.

Door de sterke stijging van de themafondsen én de daling van de obligatiefondsen is het risicoprofiel van onze portefeuille in feite gestegen. Dit met 4,57 %. Om die stijging te neutraliseren  Lees verder

De Ronde van €-rijk: een parabel – deel 10: de natourcriteria

 

Doe maar gewoon, dan doe je al gek genoeg.

Doe maar gewoon, dan doe je al gek genoeg.

“Als je wint, heb je vrienden…rijen dik, … echte vrienden.” Henny Vrienten wist het al treffend te verwoorden. Mensen hangen aan je lippen, je wordt overal uitgenodigd om acte de présence te geven. Je kan er aan kapot gaan, maar je kan eindelijk ook je glansprestatie verzilveren.

Mensen willen bij winnaars zijn omdat dit hen een goed gevoel heeft. Omdat ze in de droom van succes willen geloven en er zich willen aan laven.  Quasi niemand geeft nazorg aan de losers, de verliezers. Maar voor een winnaar is respect. Daar wil je voor betalen.

Goede presteerders kunnen dan ook hun geld verzilveren na de Ronde. De lijst van natourcriteria waarin vedetten zich in plaatselijke rondjes rond de kerktoren laten zien en bewonderen, terwijl ze hallucinante startpremies oprapen is lang.

Ook in beleggingsland heeft een winnaar Lees verder

Hoe scoren onze modelportefeuilles in 1e helft van 2013?

 

De eerste helft van het jaar is voorbij. Her en der verschijnen lijstjes over de rendementen van beleggingen. Welke adviseur had het bij het rechte eind en welke ging de mist in?

"The proof of the pudding is in the eating." Is er rendement behaald of niet?

“The proof of the pudding is in the eating.” Is er rendement behaald of niet?

Het is natuurlijk gevaarlijk om een juiste keuze voor de lange termijn af te meten aan de prestaties van een product op korte termijn. Niet voor niets gaan de meeste beleggingsadviezen gepaard met een waarschuwing “rendementen in het verleden zijn geen garanties voor rendementen in de toekomst “.

We hebben voor elk type belegger een modelportefeuille ter beschikking. We hebben die gepubliceerd op 04/01/2013. Terwijl we voor de reële portefeuille van de zaakvoerder van Coverbel de evolutie maand na maand bekendmaken, doen we dit niet systhematisch voor onze modelportefeuilles. In onze bijdrage van 01/07/2013 kon je reeds lezen dat de reële portefeuille gedurende de eerste helft van het jaar een rendement van 4,13 % behaalde. Dit is alvast beter dan het resultaat dat we behaalden over de eerste helft van 2012. Toen scoorde onze portefeuille lichtjes negatief. Dit negatieve was onder meer veroorzaakt door de opstartkosten van de portefeuille (instap + verzekeringstaks) en door de negatieve evoluties in beleggingsland in 2e trimester van 2012. Op het einde van 2012 waren de rode cijfers omgezet in een veel positiever geheel.

In het kader van transparantie hebben we de resultaten van onze modelportefeuilles nu ook opgelijst. U vindt ze Lees verder

Mifid: past beleggers als een tang op varken

Onnodige risico's vermijden

Onnodige risico’s vermijden

 

MIFID staat voor M arkets i n F inancial I nstruments  D irec -tive. Het is nu 6 jaar geleden dat in België de MIFID (brochure Febelfin) -richtlijn ingevoerd werd.  Een regelgeving voor handel in financiële instrumenten (lees: spaarproducten en beleggingen).   De bedoeling van deze richtlijn was consumentenbescherming. Een klant mocht door zijn bankier niet langer als een melkkoe gezien worden, aan wie om het even welk product kon verkocht worden. Voortaan diende een beleggingsprofiel (hier voorbeeld van VDK) van de klant opgemaakt te worden en moest het product dat de bankier voorstelde passen binnen het profiel van de spaarder/belegger. Dit profiel moest trouwens om de 5  jaar gecheckt worden (of vroeger zo de vermogenssituatie van de klant of zijn persoonlijke situatie wijzigde).  De laatste tijd is er echter steeds meer kritiek (zie bijv. hier) te horen over de perverse effecten van deze richtlijn. Terecht? Lees verder

(onzichtbare) wijzigingen in de eigen portefeuille

 

Panta rhei is grieks voor “alles vloeit“. Dit in de betekenis dat dingen bewegen en niets voor eeuwig stabiel blijft. Dit geldt uiteraard ook voor beslissingen, die te maken hebben met je geld. Soms heb je er teveel, soms heb je er tekort, soms ben je mistevreden van een aankoop, soms wil je bijkopen, ….

Oeps niet genoeg op zak !

Begin dit jaar had ik een voorbeeldportefeuille  opgestart, die al redelijk divers was. Deze werd opgebouwd vooral uit eenmalige investeringen. 3 fondsen, die ik zelf reeds een tijdje aankoop via maandelijkse bijdragen, heb ik ook opgenomen in de gepubliceerde portefeuille. Van deze 3  fondsen heb ik de teller per 01/01/2012 fictief op nul gezet. Wat ik er reeds vroeger van aangekocht heb, wordt dus niet meegenomen in het gepubliceerde resultaat.

De fondsen worden aangekocht bij enkele verzekeringsmaatschappijen. 1 ervan heeft in feite een instapdrempel Lees verder