Categorieën
home

NELL wordt AFI.ESCA Luxembourg

Het lijk de normale gang vandaag de dag: de keuze tussen eten of gegeten worden. In de financiële wereld is centralisatie al een tijdje aan de orde. De wetgever wordt strenger (compliance), de klant wordt kieskeuriger, de informatica-investeringen om beiden tevreden te houden lopen op. Per 31 maart wordt NELL opgegeten door AFI.ESCA Luxembourg.

NELL wordt AFI.ESCA Luxembourg
NELL verdwijnt straks volledig uit beeld

Nord Europe Life Luxembourg (de uitgeschreven naam van verzekeraar NELL) was al een tijdje te koop. In 2018 verhuisde de verzekeraar intern binnen de grote groep Crédit Mutuel naar een ander onderdeel.

Maar in 2019 werd bekend dat men er de verzekeraar toch niet echt als onderdeel van hun core business zag. Uiteindelijk werd de verzekeraar overgenomen door AFI.ESCA Luxembourg.

AFI  wie?

AFI.ESCA Luxembourg is van oorsprong een regionale verzekeraar, die behoort tot de BURRUS-groep. Deze van oorsprong regionale verzekeraar (Straatsburg/Elzas), nog steeds in familiale handen, is sinds 1923 actief in de markt. Hij groeit zowel organisch, als door acquisitie. De groep bestaat momenteel uit een 50-tal bedrijven. Verzekeringen (en meer specifiek levensverzekeringen) is 1 van haar kernactiviteiten.

AFI.ESCA versterkte deze door in 2019 het restant van Euresa-Life over te nemen. Per 07/02/2020 werd via Ministerieel Besluit aan NELL de toelating gegeven om de totaliteit van haar verzekeringsportefeuille over te dragen aan AFI.ESCA. De effectieve datum van overdracht wordt 31/03/2020.

Hoewel we in het verleden goed konden samenwerken met NELL bleef een performante informatica een groot struikelblok. Zeker het luik voor informatie naar klanten en tussenpersonen.

Van AFI.ESCA kan trouwens hetzelfde gezegd worden. Maar daar is men – als onze informatie klopt- al een tijdje aan het werken aan een nieuw platform. Dit zou intern al af zijn. De migratie tussen het oude en het nieuwe platform én de integratie van de portefeuille Euresa-Life en NELL zal er wellicht voor zorgen dat we als professionals ten vroegste tegen het einde van het jaar hier toegang toe hebben.

Ruimer fondsenaanbod

NELL wordt AFI.ESCA Luxembourg
De streng katholieke foto moest bij Afi.Esca deugdelijkheid en degelijkheid uitstralen. Of dit anno 2020 nog voldoende wervend is?

Het aanbod beleggingsfondsen dat we via AFI.ESCA kunnen aankopen is veel uitgebreider dan dit van NELL. In dit pakket steken ook enkele fondsen die op vlak van duurzaamheid en ethiek acceptabel zijn. In ons blogbericht van 15/04/2019 hadden we het hier reeds over. Bij het jaarlijks opmaken van ons Excellbestand van fondsen die het waard zijn op te volgen, staken er per 01/01/2020 13 fondsen verdeeld via NELL en 21 fondsen verdeeld via AFI.ESCA in (sommigen fondsen konden toen bij beide verzekeraars aangekocht worden).

Het verdwijnen van NELL veroorzaakt dus geen aderlating in ons aanbod.

Categorieën
home

De eigen portefeuille in april 2019

 

door verkoop van fracties van rekeneenheden was de portefeuille toe aan wat finetuning.

We beginnen dit verslag met een opmerking over de traagheid van verzekeraars. Per 12/04/2019 kregen we van NELL het overzicht van onze eigen belegging per 01/01/2019. Omdat deze verzekeraar zijn kosten afrekent door gedeeltes van rekeneenheden (gewicht van de participatie in  een beleggingsfonds) te verkopen, hebben we pas nu een correct zicht op wat het exacte startkapitaal in onze portefeuille was per 01/01/2019. Het lag iets lager dan eerder gepubliceerd. Het verdwijnen van enkele fracties van rekeneenheden, heeft ook een beperkte invloed (- 0,13 %) op de rendementen in de voorbije maanden. We hebben onze portefeuilleweergave hierrond aangepast.  Omdat niet iedere verzekeraar op die manier haar kosten verwerkt, slaat de aanpassing alleen op het portefeuillegedeelte dat bij NELL belegd is.

Verschroeiend uithalen na verraderlijke stilstand is een kunst. Na de val van 2018 zit onze portefeuille in sprintmodus.

De vermelde traagheid staat in schril contrast wat op de wielerpiste gebeurd. Deze maand werd het werelduurrecord scherper gesteld door een Lotto-Soudal-renner, die zich minitieus en consequent voorbereidde. Maar eveneens kenden we het overlijden van pistelegende Patrick Sercu. Sercu was niet alleen 1van de meesters van de surplace , maar was ook een meestersprinter.

Het doorbreken van de stilstand op de Europese beurzen  was 1 van de wensen waarmee het jaar begon. En in de eerste 3 maanden ervan kenden alvast een vliegende start. Ook in april is dit verschroeiend tempo aangehouden. De financiële wereld bracht hiermee uiteraard geen hulde aan gevallen wielergoden. Dat de bezorgdheid om de Brexit (ten onrechte) uit de aandacht verdween zal wel geholpen hebben.

De eigen portefeuille steeg door en klokt in vergelijking met de startwaarde per 01/01/2019 ( YTD) af op + 17,29 %. Ze overschreed daarmee de waarde van € 50.000.

Hopelijk gaan we er straks niet mee uit de bocht. En worden we gespaard van een platte tube of een haperend versnellingsapparaat.

Categorieën
home

Gemoedsrust in manisch-depressieve tijden.

 

We leven in manisch-depressieve tijden. En dat is een ziektebeeld waar de patiënt in feite nooit een juiste inschatting kan maken van zijn eigen positie. 

Bi-Polar verwijst niet naar Noord- & Zuidpool, maar is synoniem voor manisch-depressief
Bi-Polar verwijst niet naar Noord- & Zuidpool, maar is synoniem voor manisch-depressief

Ofwel is hij euforisch (de manische kant): hij kan alles aan, ziet alles rooskleurig in. En hij zou om dit reden bereid zijn om onrealistische risico’s te nemen. Er kan hem toch niets gebeuren. Ofwel is hij neerslachtig(de depressieve kant): de wereld is om zeep, hij ziet geen enkele kans op gunstige afloop. En hij is om die reden bereid om niets te doen. Handelen zou immers alleen een lawine van negatieve gebeurtenissen oproepen.

We weten natuurlijk dat beide posities getuigen van weinig rationeel en uitgebalanceerd inzicht. Natuurlijk veroorzaken wisselvalligheden in ons privé- en ons financieel leven wel eens mood swings. Maar meestal is het leven niet wit of zwart, maar kleurt het 1 van de vele tinten (50 ?) grijs die er zijn.

Sinds 2008 hebben we natuurlijk wel een vloedgolf negativiteit over ons gehad. Van