Geen label, maar vele stempels.

 

Recent kwam 2 x in publicaties van de financiële informatiewebsite Morningstar het fonds Comgest Growth Europe Eur Acc bovendrijven. Dit is een fonds dat inzet op aandelen van grote Europese bedrijven.

Het fonds werd opgelijst in het artikel Deze fondsen scoren op Morningstar Analyst én op Sustainability Rating én in het artikel Duurzaamheid bij Europese large cap aandelenfondsen.

Investeringsmandaat is niet gelabeld op duurzaamheid ….

Het is relatief merkwaardig omdat dit fonds geen expliciet duurzaam mandaat heeft in zijn beheersopdracht. En toch haalt het volgens de hun beoordelaars de maximale score in hun duurzaamheidsrating. Het huldigt dus alvast niet het  “Luister naar mijn woorden, maar kijk niet naar mijn daden” van hypocriete greenwashers.

Het fonds scoort zelf een pak beter dan heel wat fondsen die wél een expliciet duurzaamheidsmandaat hebben. Omdat het zich naar de buitenwereld niet als dusdanig profileert, zal het dan ook onder de radar blijven voor wie zijn fondsen louter op de intenties van de beheerders aftoetst.

We weten niet of dit fonds niet eerlang toch het steven zal keren en zal investeren in Lees verder

Het duurzame evangelie volgens Morningstar

 

Met de Morningstar Sustainability Rating presteert de financiële informatiesite Morningstar een huzarenstukje. Bij de meer dan 20.000 beleggingsfondsen die zij rubriceren en opvolgen hebben ze  ook een duurzaamheidstoets toegevoegd. Ze baseren zich daarvoor op het duurzame scoringsbedrijf Sustainalytics.  Bravo hiervoor.

Morningstore John Hale ESG intro article graph 2

Geen sterren ditmaal, maar (wereld)bollen als kwaliteitsmerk

De bijkomende informatie die nu voor de doorsnee belegger beschikbaar is, laat hem (M/V/X) toe om ook rekening te houden met niet-financiële overwegingen. Beleggen volgens de principes van ESGSRI / MVI krijgt daarmee potentieel een boost. En dat is belangrijk nu duurzaam beleggen niet meer een kleine nichemarkt is, maar steeds meer aan belang wint. Relatief nieuwe groepen die de beleggersmarkt betreden (vb. vrouwen en jongeren) blijken immers veel meer belang aan deze extra-financiële criteria te hechten.

Nochtans weten we dat er niet 1 monolitische waarheid bestaat. Hadden de evangelisten Lees verder

De eigen portefeuille in december 2015

 

In tegenstelling tot wat statistisch gezien in de meeste jaren het geval is, kwam er dit jaar geen decemberrally op de beurzen. Integendeel. De waarden gingen er in de meeste gevallen op achteruit. Ook bij onze portefeuille. Hierdoor strandde ze op een jaarrendement over 2015 van 7,94 %. U vindt ze via

Ethisch Beleggen? Nu ook via uw verzekeringsmakelaar !

terug, evenals de maandelijkse evolutie sinds maart 2012.

Omdat het een gespreide portefeuille behelst, deed ze het minder goed dan de specifieke Belgische beursindex Bel20 dit jaar. Maar bijv. wel beter dan de gekende wereldwijde index MSCI World. Is dit onze verdienste? Neen natuurlijk. Op voorhand is nooit uit te maken waar de groei en/of de achteruitgang zich zal manifesteren. Wij kunnen dit dus ook niet.

En zelfs het feit dat we nu voor het 4e jaar op rij (2012 : 5,47 %- 2013:  € 14,74 % – 2014 : 7,43 %) met behoorlijk positieve cijfers kunnen uitpakken bewijst niet dat we het nu wel in de vingers hebben. Het duidt er alleen op dat het inderdaad mogelijk is om goede rendementen te combineren met de wens om niet financiële elementen als ecologie én ethiek mee te nemen in je financiële beslissingen.

Onze persoonlijke portefeuille bestaat uit een combinatie van Lees verder

Greenwash: gesjoemel met waarden

 

De voorbije 2 weken was het automerk Volkswagen prominent in de pers aanwezig. Niet met nieuwe modellen of met straffe verkoopscijfers, maar met de billen bloot. In de VS ontdekte men dat de geafficheerde uitstootwaarden in realiteit vele malen hoger lagen dan aangegeven. En dat dit niet door een toevallige fout, maar door moedwillig manipuleren via activeren van software kwam.

Smoke gets in your eyes (and your lungs,...)

Smoke gets in your eyes (and your lungs,…)

Dieselgate wordt dit inmiddels genoemd. Dit in allegorie met het befaamde Watergate. Waar dit laatste president Nixon in 1974 tot aftreden dwong, is nu reeds VW-topman Martin Winterkorn afgetreden. Wellicht zal hij niet de enige zijn.

Consumentenorganisaties,  milieu-organisaties, beleggers, overheden,…. allen kijken of Lees verder

Geef géén ergernis

 

De meeste mensen in Vlaanderen die vandaag ouder dan 40 jaar zijn, zijn wellicht nog opgevoed in de katholieke traditie. Daar behoorden ook vaste rituele teksten en tradities bij. De Aktes van Berouw, – Hoop,  – Geloof  en Liefde. De 10 Geboden,  …

tablets 1.0

tablets 1.0

Door klassikaal scanderen zijn die allemaal nog ergens in het langetermijngeheugen blijven hangen. Ik dacht daar aan toen ik eergisteren met steeds stijgende verbazing de nieuwe spot van Febelfin onder ogen kreeg. Febelfin is de koepel van de Belgische financiële instellingen. Vooral het 2e gedeelte van het 5e gebod (Dood niet, geef geen ergernis) & van het 8e ( Vermijd … Ook de achterklap en het liegen) kwam bovendrijven.

Nu heb ik ook een verleden waarin ik een bescheiden functie binnen het bankwezen had. Ik weet ook wel dat er een hemelsbreed verschil is tussen de kantoorhouder ter plaatse, de principaal waar hij of zij voor werkt en de koepel van de bankinstellingen. Op elk van deze niveau’s zijn er ook erg integere mensen aan de slag.

Maar wat er nu aan Newspeak voorligt (‘voorliegt’ zou ik in feite moeten schrijven), tart toch alle verbeelding. Lees verder

“Zet die ploat af!”

 

een uitschuiver is vlug gemaakt

Er is in de voorbije weken geen uitdrukking in Vlaanderen zo populair geworden als de bovenvermelde ongelukkige- en uitvergrootte uitroep van een overspannen Bart De Wever, die zijn verkiezingsoverwinning in prime time mocht aankondigen op TV, maar daarbij gehinderd werd door muziek. De DJ in kwestie kreeg de volle laag, ondanks het feit dat hij géén zicht had op het gebeuren en dan ook géén signaal kon opvangen dat van hem verwacht werd de muziek te dimmen.

Ik moest onwillekeurig aan dit voorval denken, toen ik deze week het slot las van de -voor de rest lezenwaardige- opiniebijdrage En dan is TINA weer daar! op de website Lees verder

De eigen portefeuille in augustus

 

Zoals steeds nu ook weer een link naar de maandelijkse update van de persoonlijke portefeuille van de zaakvoeder van Coverbel. Het rendement tussen begin van het jaar en eind augustus (YTD) bedraagt nu 3,53 %. In vergelijking met eind juni is dit met 0,42 % afgenomen. Van de 18 opgenomen fondsen zijn er 11 die in de voorbije maand gestegen zijn, maar de daling in de andere 7 woog wat meer door. Zo zie je maar weer dat door de spreiding in de portefeuille de individuele bewegingen uitgevlakt worden en de volatiliteit (in + en – ) vermindert.

Verschillende westerse beurzen (vb. Bel20Eurostoxx50) zijn in de voorbije 2 maanden flink geklommen. Omdat dit eerder onverwacht was (alle indicatoren leken eind juni toch niet zo positief)  wordt wel eens gesproken van Lees verder

Welke bedrijven zitten in de gepubliceerde beleggingsportefeuille?

 

Uiteraard is het interessant te weten waarin je belegt. Van producten die je kent, kan je je een idee vormen wat ze betekenen. Van beleggingsproducten die je kent, kan je beter inschatten wat de opbrengst is en/of de gevaren zijn. Hoewel ook dit relatief is. Zelfs van de “zogenaamde veilige”  spaarrekening weet je niet hoelang de rente, die je vandaag krijgt, nog geldt en of de opbrengst bijv. zal volstaan om de inflatie te compenseren;-).

Even onder de mat kijken …

Als je je geld in een beleggingsfonds stopt, dan krijg je op basis van de naamgeving van dit fonds reeds een eerste indicatie van waar je gelden in geïnvesteerd wordt. Althans als je een mondje Engels kent. De beheerder van dergelijk fonds moet handelen binnen de richtlijnen eigen aan dit fonds. Deze richtlijnen kan je nalezen in het prospectus van het betrokken fonds. Maar een overgrote meerderheid van de beleggers neemt geen kennis van dergelijke prospectus of haakt af tijdens het lezen ervan omdat de terminologie die er gebruikt wordt te moeilijk is. Omdat een fonds in feite een mand is waar diverse eieren in gelegd worden en de beheerder -binnen bepaalde marges- kan beslissen om er eieren uit te halen en er andere in te leggen is, het moeilijk/onmogelijk om een volledig zicht te krijgen waarin je nu juist aan het investeren bent. Dit is niet uitzonderlijk, want Lees verder

SRI: Maatschappelijk Verantwoord Investeren of Misleiden Van Integere beleggers?

“Sex sells! Yes, but eco sells better!”

 

In onze tabbladen voorzagen wij  een rubriek Greenwash.

Immers 1 van de grote bezorgdheden bij mensen die aan ethisch beleggen willen doen, is juist de verwachting dat hun beleggingsinsteek door de beheerder aan wie men zijn geld toevertrouwd ook daadwerkelijk nageleefd wordt.

Als kleine beleggingsgarnaal in een zee vol financiële haaien leg je vaak je lot in de handen van derden. Als deze derden (fondsbeheerders, financiële instellingen,…) dan alleen de termen “groen“, “eco“, “ethisch“, “duurzaam” gebruiken als windowdressing, Lees verder