Categorieën
home

Careful with that Tax, Eugene

 

Hoewel de overheid in Vlaanderen er alles aan doet om haar burgers te motiveren erfenissen (gedeeltelijk) te regelen voor het overlijden van de erflater – onder meer door verlaging van de taks op de schenkingen en per 01/09/2018 door het nieuwe erfrecht beter aan te passen aan de familiale realiteit van heden -, blijft er bij veel erflaters toch nog een grote schroom om het officiële pad te volgen.

Als overledene niet alleen een leegte nalaten.

De gedachte dat de overheid geen rechthebbende is of dat het hier over diefstal gaat op iets waar al eerder belastingen op betaald zijn, is moeilijk uit te roeien.

Per slot van rekening gaat het over mensen die vaak nog zelf -slechts enkele jaren terug-  in de positie van erfgenaam stonden en een pak van de erfenis aan het oog van de fiscus konden onttrekken. Simpelweg wegens het feit dat toen nog waardestukken (kasbons, obligaties, aandelen,…) aan toonder bestonden.

De dematerialisatie van effecten die een goede 10 jaar geleden plaatsvond, sloot inmiddels dergelijke achterpoortjes. Maar de geesten van de burgers zijn daarom nog niet allen aangepast aan die nieuwe realiteit.

Het gebeurt dan ook op vandaag nog regelmatig dat pogingen ondernomen worden om  erfenissen te ontwijken via technieken die niet waterdicht zijn.

Of dat erflaters niet vooruitziend nadenken en alles op hun beloop laten. Waardoor erfgenamen na een erfenis, ook -onvoorbereid- een hoge factuur aan erfbelasting bij hun post vinden.

Potentiële erfgenamen kunnen niet altijd hun erflaters motiveren om de veiligste weg te kiezen. In sommige omgevingen blijft praten over erven nog steeds not-done. En vaak is de vrees groot om de stempels van “hebberig” en “moeizuchtig” op zich gedrukt te weten.

Geleidelijk zien we echter dat ook verzekeraars inspelen op die situatie.

Categorieën
home

Een bijkomend gemengd fonds: hoera of toch gemengde gevoelens?

 

NN Investment Partners gaat voor verantwoordelijk investeren.

Het beleggingsaanbod dat we aan onze klanten konden aanbieden bestond tot heden vooral uit aandelenfondsen. Dat heeft er mee te maken dat op de Belgische verzekeringsmarkt erg weinig gemengde beleggingsfondsen aangeboden worden, die ook aandacht hebben voor duurzaamheid.

Omdat de meeste Belgen echter hun maag reeds met een moeilijk te verteren baksteen gevuld hebben, is dit orgaan zo gevoelig geworden dat de minste neerwaartse beweging van de beurzen hen misselijk maakt. Kort gezegd komt dit er op neer dat de meerderheid van de bevolking -eens ze wat geld te besteden hebben- zich niet aangetrokken voelt tot dynamische beleggingsfondsen.

Die behoudsgezindheid wordt ook nog eens versterkt door de wettelijk voorziene wijze waarop adviseurs momenteel samen met hun klant diens beleggingsprofiel moet bepalen.  Je kan gerust stellen dat de gebruikte methode reeds het te bekomen resultaat bepaald. Anders lijkt het statistisch niet te verklaren dat 3/4 van de klanten in België op basis van deze profielbepalingen bestempeld worden als defensief of hoogstens neutraal (bron: Mijn Kapitaal  – 04/10/2017) .

Deze gewrongen situatie zorgde er voor dat we in veel gevallen bij onze klanten die duurzaam wilden beleggen toch enkele minder duurzame fondsen in hun mandje moesten schuiven om onze wettelijke zorgplicht na te komen.

We zijn dan ook verheugd dat 1 van onze leveranciers Delta Lloyd Life, onder invloed van diens nieuwe eigenaar Nationale Nederlanden, besloten heeft om het NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable – P Cap Eur (hedged ii) voortaan binnen het Tak 23-aanbod op te nemen. Dit onder de naam  Delta Lloyd Life NN Patrimonial Balanced European Sustainable.

Categorieën
home

Delta LLoyd Life vaart voortaan onder vlag van NN Group.

 

Definitief uit gevarenzone

Delta Lloyd Life (DLL)  is een bedrijf dat zich in België profileert als de persoonlijke beschermingsexpert met nadruk op Overlijden, Invaliditeit en Pensioenopbouw. Voor dit laatste trekt zij duidelijk de kaart van de Tak 23- producten. In tegenstelling tot verzekeraars die hierrond de handdoek in de ring gooien (denk o.m. AXA of Ergo Life) ziet zij daar wel nog kansen op uitbouw.

Dit neemt niet weg dat de verzekeraar, die in Nederland ook niet-persoonsgebonden verzekeringen verkoopt onder naam Delta Lloyd  (auto, brand, …), in zwaar weer gekomen was. Door haar beleggingsbeleid kon ze in tijden van beurseuforie haar marktaandeel vergroten. Dit door hoge beleggingsrendementen aan haar polishouders te garanderen. Maar als het tegenslaat komt men in de probleemzone natuurlijk. De Nederlandse Bank (DNB), toezichthouder op de verzekeringssector was al een tijdlang erg kritisch over het bedrijf, tot grote ergernis van toenmalig directeur Niek Hoek, die er

Categorieën
home

Wieden én planten

 

Na afloop van 2016 was er weer werk aan de winkel. Maar ondertussen werden onze nieuwe modelportefeuilles ingezaaid. Hopelijk komen ze ook tot bloei.

De verzekeringswereld staat niet stil. De digitale revolutie vindt er -met enkele jaren vertraging in vergelijking met wat er in de verwante banksector gebeurde – nu eindelijk ook plaats. Het gaat er in onze omgeving nog niet zo ingrijpend aan toe als in Japan waar 34 mensen vervangen werden door 1 supercomputer. Maar omdat de invloed van de blijvend lage rente over de laatste jaren blijft spelen, zijn ook hier herstructureringen aan de orde van de dag. Dit alles heeft ook invloed op het aanbod dat ik met mijn nichewerking rond ethisch beleggen uitwerk.

Aan het begin van 2017 is er een verschraling gekomen in het aanbod voor mensen die met bescheiden bedragen (vb. maandelijks € 100 inleggen of eenmalig een som van € 2.500 wensen te beleggen). Dit omdat verzekeraar AXA uit de markt van beleggingsverzekeringen gestapt is. Het fonds Piazza AXA IM Responsible Euro Equities (oud jaarverslag) is niet langer beschikbaar op de Belgische markt.

In dezelfde categorie heeft Delta Lloyd net voor nieuwjaar bekend gemaakt dat ze ingaan op het overnamebod van Nationale Nederlanden . Of dat op korte termijn impact zal hebben op het fondsenaanbod dat via Delta Lloyd Life in België verdeeld wordt is afwachten. Misschien wordt het aanbod groter (worden er straks ook fondsen van Nationale Nederlanden aangeboden), maar evengoed wordt bij de stroomlijning gekozen voor de grootste gemene deler en dan komen -mogelijk- bijv. de distributie van 2 Triodosfondsen die via DLL konden aangeboden worden in de verdrukking.

Ook in het buitenland zijn herstructureringen bezig. Zo veranderde 1 van onze leveranciers Private Estate Life van naam en gaat deze verzekeraar voortaan door het leven als One Life. De nadruk ligt nu o.i. nog meer dan vroeger op welstellende – en vermogende personen. Ook in de benadering van hun makelaars is dit te merken. De interesse voor de verzekeringsmakelaar met een minder vermogend klantenbestand is er verdwenen. Dit blijkt o.m. uit hun ingrepen op het verloningsniveau, waar ze alleen erg grote portefeuilles blijven vergoeden. Mede omdat het aanbod van duurzame fondsen daar eerder beperkt is, zullen we deze verzekeraar dan ook niet langer inschakelen in onze oplossingen.

Kort samengevat: er dreigde een klein probleem in de plantage te ontstaan.

Categorieën
home

Einde Reeksen bij Duurzaam Beleggen

 

We kennen de gewoontes van winkelketens om op het einde van een seizoen grote kortingen te geven op artikels die de komende modeswitch niet zullen overleven.

Wij verlaten het assortiment
Wij verlaten het assortiment

Ook in beleggingsland wordt geregeld gekeken of de producten die in de etalage staan nog voldoende aantrekkelijk zijn. Soms worden er enkelen op non-aktief gezet. In tegenstelling tot in de materiële wereld worden deze producten niet gebradeerd. Ze verdwijnen stilletjes, quasi achteloos uit het aanbod.

Ook bij Ethisch Beleggen zijn er momenteel enkele producten uit ons aanbod einde reeks.

Bij onze leverancier Delta Lloyd Life