2017: een grand cru voor onze modelportefeuilles.

 

Voorspellen is niet eenvoudig, zeker niet als het over de toekomst gaat.

2017 zit er op. Het jaar dat Donald Trump de macht overnam van de democraten (en ook van de republikeinen) en Hillary haar droom opborg om als eerste vrouwelijke president aan het hoofd van de VS te staan.

Het is een jaar geweest dat op politiek vlak wat bakens verzette (China wordt nog belangrijker op wereldvlak, VS plooit zich verder terug op eigenbelang (en stapt uit klimaatakkoord). IS lijkt verslagen hoewel de dreiging met terreur nog boven onze hoofden hangt. In Europa dreunde de Brexit nog na, maar lijkt ook het populisme alvast wat minder vooruit te zijn gegaan dan aanvankelijk gevreesd werd. Frankrijk (althans zijn president)  lijkt weer volop voor Europa te gaan kiezen, maar kan de as met Duitsland voorlopig nog niet herstellen wegens machtsvacuüm bij zijn buur. Griekenland kan weer lenen aan tarieven die een pre-crisisniveau halen. Vluchtelingen worden nog steeds niet met het nodige mededogen ontvangen. Fiscale vluchtelingen zien steeds meer dat ook voor hen de grenzen toe gaan.

Op economisch vlak lijkt de opmars van Artificiële Intelligentie nog maar onderhuids aanwezig te zijn. De jobskaalslag die Machine Learning en robotisering met zich zal meebrengen, lijkt op veel plaatsen nog niet tot het bewustzijn doorgedrongen.

De economische groei zat zowat overal  (VS,  Europa, Japan en emerging markets).

Voorspellers zaten er -zoals de traditie het wil- ook nu weer niet juist op. De renteverhogingen in de VS bleken kleiner in aantal dan voorspeld. De inflatie leek aan te trekken, maar ook dat viel uiteindelijk terug stil. De QE in Europa werd op een lager toerental gezet, maar niet stilgezet. Rentestijging in Europa was nog onbestaande.

Gevolg:

  • Obligatiefondsen leden wat verlies, maar niet met de minwaarden die verwacht werden.
  • Gemengde fondsen hadden het moeilijk om duidelijk positieve cijfers te schrijven. Een rots in de branding als Carmignac Patrimoine moest zich reppen om 2017 niet negatief af te sluiten (+ 0,09 %).
  • De meeste aandelenfondsen hebben er een goed jaar opzitten. Niet uitzonderlijk, gewoon goed. Daarbij moet rekening gehouden worden dat Amerikaanse aandelen door de band behoorlijk stegen, maar deze stijging bij Europese beleggers niet echt uit de cijfers blijkt door de forse daling van de $ tegenover de € in 2017.
Algemene stijging! We kunnen met vreugde terugkijken op de rendementen van onze modelportefeuilles in 2017.

Bovenstaande  omstandigheden moeten we in rekening brengen bij het evalueren van onze 24 modelportefeuilles uit 2017. De nummers hieronder vermeld verwijzen naar de nummering in de pagina over modelportefeuilles in 2017.

De defensieve portefeuilles:

Met rendementen gaande van 3,75 %  (portefeuille n° 10) , 3,90 % (portefeuilles n° 1, 4 en 7),  5,54 % (portefeuille n ° 19), 6,27 % (portefeuille n° 13), 6,58 % (portefeuille n° 16) tot 8,13 % (portefeuille n° 22) werden goede resultaten gehaald.

Het moet daarbij gezegd worden dat we -bij gebrek aan beschikbaarheid-  erg “2017: een grand cru voor onze modelportefeuilles.” verder lezen

Onze modelportefeuilles: alle 25 goed in 2013?

 

We publiceerden begin januari reeds de opbrengst van onze eigen reële

Zullen we ons aan marketing peptalk wagen?
Zullen we ons aan marketing peptalk wagen?

beleggingsportefeuille. Daar haalden we vorig jaar  een jaarrendement van 14,76 %. Begin 2013 hadden we conform onze inzichten én rekening houdend met beschikbare gelden en het beleggingsprofiel die potentiële klanten konden hebben ook 25 verschillende modelportefeuilles samengesteld. Deze modelportefeuilles volgen we ook systematisch op. Daarom kunnen we er nu ook de resultaten van kunnen bekend.

Nu was 2013 algemeen, gezien een goed beleggingsjaar. Maar wat is de waarde van onze glazen bol? “Onze modelportefeuilles: alle 25 goed in 2013?” verder lezen

Doe wel én zie om

 

Van bij de aanvang van deze blog hebben we gepubliceerd dat we rendement én ethiek wilden combineren in ons opzet. En dat we voor de eerder voorzichtige klanten ook fondsen in onze selectie geschoven hadden die de toets van het ethische niet konden doorstaan (zie: http://ethischbeleggen.com/zuiverheid-vanuit-beleggingsoogpunt/). Fondsen zoals Carmignac Patrimoine (CP), Ethna Aktiv E (EA) of Invesco Balanced-Risk Allocation Fund (IBRA). Dit omdat ons aanbod aan ethische fondsen voor mensen met een defensief of licht gebalanceerd beleggersprofiel eerder klein was. Liever wat water in de wijn (vb. portefeuille die 60 % duurzaam is, maar aangepast is aan risico-acceptatie van klant), dan een kater na de wijn (vb. 100 % ethisch portefeuille, maar dan met te hoge risicograad) was daarbij ons motto.

Elke architect werkt met een plan
Elke architect werkt met een plan

Sinds kort is  een nieuw fonds in ons aanbod opgenomen dat dit dilemma oplost. 2 van onze reguliere leveranciers zijn immers begonnen met de verdeling van het Funds For Good Architect Strategy.  Dit is een door Banque de Luxembourg beheerd dakfonds, dat maatschappelijke impact wil combineren met rendement.

Het fonds is nog zeer jong (°01/10/2012), dus over de consistentie op lange termijn kan nog niets zinvols gezegd worden. Maar hun strategie heeft tot heden toch gewerkt.

Wat is die strategie dan? “Doe wel én zie om” verder lezen

De eigen portefeuille in augustus 2013

 

Maandelijks publiceren we de evolutie van onze eigen portefeuille. Dit in het kader van onze transparantiedoelstelling. Je kan ze op de website van Coverbel via deze link deze link (scroll naar beneden) aantreffen. Ons rendement sinds begin 2013 ligt momenteel op 6.66 %.

Welke BV's maken  De Grote Sprong in beleggingswater?
Welke BV’s maken De Grote Sprong in beleggingswater?

We proberen hieronder de beweging van augustus te verklaren. Op de financiële markten is het in feite behoorlijk rustig gebleven. Grote schokken, terwijl iedereen op vakantie was en even niet oplette, hebben zich niet voorgedaan.

Wat er wel aan het gebeuren “De eigen portefeuille in augustus 2013” verder lezen

De Ronde van €-rijk: een parabel – deel 10: de natourcriteria

 

Doe maar gewoon, dan doe je al gek genoeg.
Doe maar gewoon, dan doe je al gek genoeg.

“Als je wint, heb je vrienden…rijen dik, … echte vrienden.” Henny Vrienten wist het al treffend te verwoorden. Mensen hangen aan je lippen, je wordt overal uitgenodigd om acte de présence te geven. Je kan er aan kapot gaan, maar je kan eindelijk ook je glansprestatie verzilveren.

Mensen willen bij winnaars zijn omdat dit hen een goed gevoel heeft. Omdat ze in de droom van succes willen geloven en er zich willen aan laven.  Quasi niemand geeft nazorg aan de losers, de verliezers. Maar voor een winnaar is respect. Daar wil je voor betalen.

Goede presteerders kunnen dan ook hun geld verzilveren na de Ronde. De lijst van natourcriteria waarin vedetten zich in plaatselijke rondjes rond de kerktoren laten zien en bewonderen, terwijl ze hallucinante startpremies oprapen is lang.

Ook in beleggingsland heeft een winnaar “De Ronde van €-rijk: een parabel – deel 10: de natourcriteria” verder lezen

De eigen portefeuille in juni 2013

 

Beurswijsheden zijn zowat het equivalent van de loper – de sleutel die op iedere deur past- .

Gevaar op de loer? Of verlossing nabij?
Gevaar op de loer? of verlossing nabij?

Voor elke omstandigheid is er wel een spreuk beschikbaar. Deze keer ligt het voor de hand om het gekende “Sell in May and Go Away” te gebruiken. De opbrengst van de eigen portefeuille is immers in 1 maand tijd meer dan gehalveerd. Je vindt ze als bijlage bij deze link op de site van Coverbel. Terwijl het rendement sinds 01/01/2013 in mei nog op 8,68 % stond is dit nu teruggevallen naar 4,13 %.

Het betrof een algemene achteruitgang. Ook beleggers, die niet wakker liggen van duurzaamheidscriteria, hebben ermee te maken. Tekend is bijv. dat een vlaggenschip als Carmignac Patrimoine, dat inmiddels deel uitmaakt van menige beleggingsportefeuille  “De eigen portefeuille in juni 2013” verder lezen

Al draagt een aap een gouden ring …

 

toch is en blijft het een lelijk ding. Dit leert ons een oude spreuk. Nochtans stellen we in onze dagelijkse praktijk vast dat we ons af en toe ernstig mispakken aan uiterlijk vertoon. Dat we dingen zien die er niet zijn.

nog een gouden ding dat zich anders voordoet dan het is

Ik had het hier op deze site ook al eens over onder de topic Optisch bedrog.

Vandaag wil ik het nogmaals hebben over het belang én het gevaar van perceptie. De manier waarop we de werkelijkheid waarnemen komt immers niet steeds overeen met de feitelijke werkelijkheid. En meestal komt dit omdat we niet objectief waarnemen, maar ook belanghebbende partij zijn en we onze eigen observaties reeds ogenblikkelijk interpreteren  en laten beïnvloeden door onze eigen gemoedstoestand. Zo kan het komen dat we vinden dat het het gras altijd groener is aan de overkant. Ook al heeft onze overbuur geen tuin.

De reden om hier nu nog eens dieper op door te gaan is de recente beslissing van “Al draagt een aap een gouden ring …” verder lezen