Onze modelportefeuilles in 1e semester 2017: Puik!

 

Waar zet ik op in? En is mijn keuze van gisteren vandaag nog zinvol?

Beleggers met een korte termijnvisie gedragen zich als manisch-depressieve mensen. Het ene moment zijn ze euforisch en het volgende moment terug depressief. We weten dat dit niet het gedrag is van wat we “normaal” noemen. Beleggen dient daarom –al is het maar voor uw geestelijke gezondheid– te gebeuren met een focus op de langere termijn: 3, 5 10 jaar of langer. Het is pas op de langere termijn dat u fundamentele tendensen kan inschatten en er uw beleggingsbesluiten op mag enten. Deze waarschuwing alvast, gezien de rest van het artikel over resultaten op korte termijn gaat.

Waar we begin juli 2016 dienden vast te stellen dat onze modelportefeuilles toen in feite allen in het rood stonden en derhalve negatief afstaken tov. niet-risicovolle beleggingen als spaar- en termijnrekeningen, zitten we nu in een compleet tegengestelde situatie. Al onze modelportefeuilles hebben er in de eerste helft van 2017 al een behoorlijke rit omhoog opzitten. Zitten onze beleggingen reeds in overdrive of staan we pas aan het Lees verder

De eigen portefeuille in januari 2017

 

Met de inauguratie van Donald Trump als POTUS en zijn eerste beleidsdaden, blijkt dat deze toch een agenda voert die niet verbindend is (wat trouwens achteraf ook kan gezegd worden van Obama -anders was dit verkiezingsresultaat er niet gekomen-). En dat hij zijn simplistische beloftes aan zijn kiespubliek niet inslikt, maar in daden probeert om te zetten. Dit alles ziet er op het eerste zicht niet erg goed uit voor de wereldeconomie.

Het zich terugtrekken uit handelsakkoorden en barrières opwerpen voor in- en uitvoer, voor vrij verkeer van mensen en goederen, … het zal mogelijk een nieuwe wending aan de 21e eeuw geven. Zal China het economisch roer overnemen? Komt er een coalitie met andere despotische leiders (denk Poetin, Erdogan, Duterte, ….)? Zal Europa er in slagen voldoende eendrachtig te blijven of is de Brexit de eerste echte breuk en valt de EU binnenkort uiteen, net zoals de € ? Stevenen we af op nieuwe oorlog, zoals Gorbatjov meent te weten? Vele vragen stellen zich.

Wellicht nog te vroeg om daar nu een klare lijn in te zien. Zeker als je om de oren geslagen wordt met “alternative facts” of essentiële informatie u voortaan onthouden wordt (website Witte Huis ontdaan van alle verwijzingen naar klimaatopwarming)

Onze feiten zijn echter nog steeds wat ze zijn. De eigen belegging werd per 01/01/2017 terug gezuiverd van alle ballast, zodat ze terug als referentiepunt kan dienen voor het lopende jaar. Nogmaals zeggen natuurlijk dat een belegger in feite niet focust op korte termijn en dat er derhalve voorzichtig moet omgesprongen worden met conclusies die op korte termijn getrokken worden. De start van het jaar was redelijk verschroeiend. Naar het einde van de maand kwam er wat afkoeling. Het YDT-rendement op 1 maand beloopt: 0,60 %.

Dat het obligatiegedeelte negatief afklokt was te verwachten, gezien de gestegen rente. Lees verder

De eigen portefeuille in november 2016

 

Dat we het allemaal niet hadden zien aankomen. Dat van die nieuwe Amerikaanse president. Dat we daarbij op onze (schaarse) zekerheden gepakt zijn. En dat we in paniek bij onze eerste reacties ons verder in onze vooringenomenheid ingegraven hebben.

Maar niet de beurzen. Die veerden onvoorzien op. Hoewel Hillary Clinton toch (ten onrechte?) meer als het Wall Streetvriendje gepercipieerd werd. Of dit blijvend zal zijn weten we nog niet. De aanloop naar de eigenlijke ambtsperiode is volop bezig. De pionnen in de administratie en politiek worden nog verder gezet.

Nochtans kan de nieuwe president niet dadelijk als goed nieuws voor wie begaan is met duurzaam beleggen gezien worden. Even een korte onvolledige greep voor wie de voorbije maanden op Mars verbleef:

The proof of the pudding is echter in the eating. Mogelijk zal het aantal checks and balances waar hij in zijn nieuwe functie mee geconfronteerd wordt of de kracht van bepaalde door hem verfoeide tendensen hem toch dwingen tot voortschrijdend inzicht en andere opstellingen. Dit is in alle geval te hopen.

De onverwachte kleine beurshausse, die met de verkiezing van Trump samenviel, had vooral te maken met enkele sectoren, die plots betere perspectieven hadden:

  • banken en financials: hoop op minder strenge reglementering en op inflatie (die de rentemarges en dus ook de winstmarges opkrikken)
  • bouwondernemingen en grondstoffensector: aankondiging van grote infrastructuurwerken en hernieuwde mogelijkheden voor steenkool – en oliebedrijven.
  • farma: interventionistisch beleid dat Clinton wou voeren is van de baan
  • ….

Maar wat gebeurde er in onze portefeuille? Een portefeuille waar toch een behoorlijk gewicht aan ecologiefondsen (hernieuwbare energie, water, ….) toegekend werd? Lees verder

De eigen portefeuille in september 2016

 

Het is een Indian Summer geweest zoals we er al lang geen meer gekend hebben. Maar gezien 1 zwaluw de lente niet maakt, moeten we voorzichtig zijn om hierin een bewijs te zien van de klimaatopwarming. Deze klimaatopwarming lijkt nu eindelijk toch politiek ernstig genomen te worden. Het klimaatakkoord van Parijs werd reeds door diverse grote vervuilers ondertekend. Europa doet moeite om bij te benen-kwestie van ook nog wat in de pap te brokken te hebben bij verdere uitwerking-. België blinkt weer uit door afwezigheid en gebrek aan daadkracht. Leve de efficiëntie van onze staatstructuur ;-).

Het lijkt ook een warme herfst te zullen worden mbt. tewerkstelling.

Ook meer Steve, Steve, Steve nodig.

Ook meer Steve, Steve, Steve nodig.

Caterpillar, AXA en nu ook ING kondigden forse saneringen aan. De mantra jobs, jobs, jobs van de huidige regering dreigt hierdoor ongeloofwaardig te worden. Maar de politieke macht om jobs te creëren is natuurlijk beperkt. Een gezonde begroting, duidelijke richtingen aangeven en die volhouden zou kunnen helpen. Een beleid van schaafplankbezuinigingen pappen en nathouden doet dit niet.

Deze forse arbeidssaneringen worden vaak eenzijdig beschouwd als tegemoetkomingen aan aandeelhouders ten koste van werknemers. Veel minder wordt aandacht besteed aan economische noodzaak tot bijsturing nav. veranderende behoeftes (klanten, consumenten) en veranderende productiewijzen (digitalisering, mondialisering, ….). Het modewoord disruptie zal nog wel een tijdje de dienst uitmaken.  Lees verder

De eigen portefeuille in februari 2016

 

Het was een warme winter in Europa. De verwarmingskosten in de gezinnen en de bedrijven zullen beter meevallen dan verwacht. Temeer omdat de olieprijzen blijvend laag zijn. De turteltaks zal dus wellicht door de meesten van ons geslikt kunnen worden. Het vroor alleen in onze portefeuille. De opbrengst van het spaargeld verschrompelde nog verder. Beleggers doken de eerste 2 maanden van dit jaar diep in het rood.

Vandaag is rood de kleur van ons rendement

Vandaag is rood de kleur van ons rendement

Onze eigen portefeuille welke in januari 6,25 % van haar waarde verloor, krabbelde nog lichtjes achteruit tot -6,44 % YTD (u vindt de link onderaan dit artikel).

Dit suggereert dat de malaise aan het uitbodemen is. Maar zekerheid hierover is er alvast niet.

In de financiële wereld worden momenteel erg wisselvallige standpunten ingenomen. Sommigen zien een nieuwe crash in de nabije toekomst en raden u aan om naar fysiek goud en andere edelmetalen over te stappen. Andere zien in de huidige dip eerder Lees verder

Een parel voor u opgedolven

 

In onze zoektocht naar verbreding en verdieping van ons beleggingsaanbod, zijn we recent op een verborgen parel gestoten: Covéa Horizon Durable. Het betreft een flexibel aandelenfonds dat vooral binnen Europa belegt.

Hoewel ‘aandelen’ op risico-acceptatie wijzen én de focus op Europa een gevoeligheid voor regionale cycli blootlegt, beschikt het fonds ook over een veiligheidsklep: het kan desnoods tot 100 % in schatkistcertificaten van Frankrijk investeren. Op de klassieke risicoschaal (tussen 1 en 7) krijgt het een 5.

een zeldzame combinatie : duurzaam en 5 sterren. 5-sterrenfonds dat duurzaam is

een zeldzame combinatie : duurzaam en 5 sterren. 5-sterrenfonds dat duurzaam is

De niet financiële screening wordt momenteel toevertrouwd aan VIGEO. Deze houden het gehalte van respect voor arbeid en voor milieu tegen het licht van de bedrijven waarin het fonds investeert.

Het fonds in sinds 2001 in de markt. Het heeft dan ook al een redelijk trackrecord. En hoewel de resultaten uit het verleden geen garantie voor toekomstig presteren zijn, krijgt het fonds onder meer het volste vertrouwen van de financiële informatiesite Morningstar. Zowel op 3, 5 als 10 jaar krijgt het 5 sterren. In het evaluatiesysteem van Morningstar betekent 5 sterren dat het fonds in zijn categorie tot de 10 % best presterende behoort.

Covéa zelf is van oorsprong een onderlinge Franse verzekeringsmaatschappij, met samenwerkingsverbanden in VS, Luxemburg, Groot-Brittanië, Italië en Spanje. Wij kunnen het fonds verkopen via de erg solide Luxemburgse verzekeraar AME Life Lux.

website krijgt voorlopig geen NV-A keurmerk wegens pour les Flamands la mëme chose.

website krijgt voorlopig geen NV-A keurmerk wegens pour les Flamands la mëme chose.

Het fonds kan aangekocht worden vanaf een investering van € 10.000 netto. U kan bij AME Lux Life ook een kleiner gedeelte in het fonds beleggen, zo u dit combineert met andere fondsen via hun Multiflex. Zo spreidt u de risico’s en kan de globale risicograad zo gewenst verlaagd worden. Let wel koopt u in samengang  met andere fondsen, dan is alleen het compartiment Covéa Horzion Durable duurzaam.

Wie 10 % duurzaam wil beleggen een grotere som te besteden heeft, kan het aandelengedeelte van zijn belegging alvast (gedeeltelijk) opvullen met Covéa Horzion Durable en op ons beroep doen om voor de verder invulling van zijn beleggingsbehoefte voorstellen te doen. De andere voorstellen zullen dan van andere aanbieder komen. Wat weeral een spreidingsvoordeel biedt.

Wat ons betreft mag wie een voldoende lange Horizon heeft (+ 5 jaar) en duurzaam wil beleggen, niet naast dit fonds kijken. De fondsnaam is dan ook 100 % wysiwyg. Iets wat traditioneel in de naamgeving van fondsen nog al te vaak te wensen over laat.

 

De eigen portefeuille in januari 2016: deel 2

 

Als het niet goed meer is, moet je ingrijpen. Dit deden we begin 2016 door het Fonds EdR Tricolore Rendement uit onze selectie te gooien. Hoewel het fonds in kwestie in 2015 ons het beste rendement opgeleverd had, bleek het niet langer genoeg rekening te houden met duurzame beleggingscriteria.

Wie de coach niet volgt gaat er uit.

Wie de coach niet volgt gaat er uit.

We hebben het fonds verkocht en de vrijgekomen gelden opnieuw geïnvesteerd. Voor 3/4 in fondsen die reeds deel uitmaakten van onze portefeuille. Te weten voor 50 % in 2 aandelenfondsen die vooral op Europa gericht zijn, met name  Echiquier Major en Pictet-European Sustainable Equities P . En de andere 50 % in enerzijds een ecologiefonds rond nieuwe energie BGF – New Energy Fund AS– in licht van klimaatakkoord te Parijs verwachten we bijkomende oriëntatie van investeringen in die richting- en anderzijds in een aandelenfonds dat voordien nog niet aanwezig was in onze portefeuille en wereldwijd belegt Petercam Equities Word Sustainable B.

Door de verkoop en herinvestering is  Lees verder

De eigen portefeuille in december 2015

 

In tegenstelling tot wat statistisch gezien in de meeste jaren het geval is, kwam er dit jaar geen decemberrally op de beurzen. Integendeel. De waarden gingen er in de meeste gevallen op achteruit. Ook bij onze portefeuille. Hierdoor strandde ze op een jaarrendement over 2015 van 7,94 %. U vindt ze via

Ethisch Beleggen? Nu ook via uw verzekeringsmakelaar !

terug, evenals de maandelijkse evolutie sinds maart 2012.

Omdat het een gespreide portefeuille behelst, deed ze het minder goed dan de specifieke Belgische beursindex Bel20 dit jaar. Maar bijv. wel beter dan de gekende wereldwijde index MSCI World. Is dit onze verdienste? Neen natuurlijk. Op voorhand is nooit uit te maken waar de groei en/of de achteruitgang zich zal manifesteren. Wij kunnen dit dus ook niet.

En zelfs het feit dat we nu voor het 4e jaar op rij (2012 : 5,47 %- 2013:  € 14,74 % – 2014 : 7,43 %) met behoorlijk positieve cijfers kunnen uitpakken bewijst niet dat we het nu wel in de vingers hebben. Het duidt er alleen op dat het inderdaad mogelijk is om goede rendementen te combineren met de wens om niet financiële elementen als ecologie én ethiek mee te nemen in je financiële beslissingen.

Onze persoonlijke portefeuille bestaat uit een combinatie van Lees verder

De eigen portefeuille in mei 2015

 

1 van de deelwerkingen bij Coverbel nam een dermate grote hap uit onze beschikbare tijd in de voorbije dagen, dat we er niet toe gekomen zijn om tijdig onze maandelijkse update te publiceren. De schuldige?Ons aanbod voor Belgische Teslarijders. Meer en meer mensen doen er beroep op. Momenteel proberen we het aanbod uit te breiden naar alle elektrische wagens.

Electric Car Insurance trots op financieel resultaat

Electric Car Insurance trots op financieel resultaat

In dat kader waren we minor sponsor van de 2e E-rally op 31/05/2015. Deze dag stelde niet alleen de mogelijkheden en het bereik van volledig elektrische voertuigen in het daglicht. Ze bracht ook zo maar eventjes € 73.111 op voor JUSTDIGGIT . Een organisatie die zich inzet voor klimaatherstel en woestijnvorming bestrijdt. Je kan dus gerust zeggen dat ons sponsorgeld ethisch belegd werd.

En zo komen we terug op onze eigen portefeuille. Het was trouwens niet uit schaamte dat we geen update gaven. Lees verder

Back to basics bij ING -Group

 

De financiële crisis van 2008-2009 heeft het financiële landschap grondig hertekend.

Ook een gevolg van 2008: wennen aan nieuwe afkortingen en namen.

Ook een gevolg van 2008: wennen aan nieuwe afkortingen en namen.

  • Er zijn een aantal banken over de kop gegaan of opgekocht.
  • De regelgeving is verstrengd (maar mogelijk nog niet streng genoeg om excessen te verhinderen en laat ook de kleintjes boeten voor de overmoedigen).
  • Ook werd in Europa quasi geruisloos voorzien in een bail-in bij problemen met een bank.

Na 7 jaar is het werk nog niet afgerond. Denk aan Ethias dat nog steeds sukkelt om haar First-rekening af te bouwen.

Sommige financiële instellingen kunnen echter geleidelijk de rug weer rechten. In ons land is KBC daar een goed voorbeeld van. De aandeelhouders kunnen geleidelijk weer beginnen uitzien naar een vergoeding voor hun kapitaal.

Ook bij ING is het puin bijna geruimd en staat de nieuwe vorm in de steigers. Daarbij is Lees verder