Categorieën
home

Onze modelportefeuilles in 1e semester 2017: Puik!

 

Waar zet ik op in? En is mijn keuze van gisteren vandaag nog zinvol?

Beleggers met een korte termijnvisie gedragen zich als manisch-depressieve mensen. Het ene moment zijn ze euforisch en het volgende moment terug depressief. We weten dat dit niet het gedrag is van wat we “normaal” noemen. Beleggen dient daarom –al is het maar voor uw geestelijke gezondheid– te gebeuren met een focus op de langere termijn: 3, 5 10 jaar of langer. Het is pas op de langere termijn dat u fundamentele tendensen kan inschatten en er uw beleggingsbesluiten op mag enten. Deze waarschuwing alvast, gezien de rest van het artikel over resultaten op korte termijn gaat.

Waar we begin juli 2016 dienden vast te stellen dat onze modelportefeuilles toen in feite allen in het rood stonden en derhalve negatief afstaken tov. niet-risicovolle beleggingen als spaar- en termijnrekeningen, zitten we nu in een compleet tegengestelde situatie. Al onze modelportefeuilles hebben er in de eerste helft van 2017 al een behoorlijke rit omhoog opzitten. Zitten onze beleggingen reeds in overdrive of staan we pas aan het begin van een geweldige remonte?

We weten het natuurlijk niet. En de nostalgische videoclip van Bachman Turner Overdrive hierboven leert het ons ook niet.

Wat kunnen we op heden wél opmaken uit de evoluties van onze modelportefeuilles?

  1. Portefeuilles waar obligatiefondsen in opgenomen zijn blijven achter op andere portefeuilles. Al jaren wordt er op gespeculeerd dat de rente haar bodem bereikt heeft en nu alleen maar opnieuw kan stijgen. Deze stijging lijkt in Europa nog niet voor dit jaar te zijn. Obligatiefondsen presteren licht negatief in Europa (hangen rond -0,6 % momenteel) en zijn een ietsje negatiever in VS, waar de rente wel al terug aan het stijgen is.  Onze defensieve portefeuilles hangen dan ook qua rendement onderaan te bengelen. Dat ze toch positieve resultaten kunnen voorleggen, heeft te maken met het feit dat we in deze portefeuille zo goed als mogelijk ook defensieve gemengde fondsen en een klein gedeelte aandelenfondsen in opnamen. De YTD-rendementen schommelen er per 01/07 tussen +2,32% en + 3,93 %.
  2. Portefeuilles zonder obligatiefondsen doen het momenteel beter. Onze dynamische fondsen halen momenteel YTD-rendementen tussen 3,28 tot 6,80 %. De gebalanceerde fondsen doen wat hun opdracht is. Zich tussen beide opties in laveren. Op YTD-basis: van 2,59  % tot 5,92%.
  3. Bij de aandelenfondsen zien we een duidelijke positieve prestatie voor fondsen die op Europa gefocusd zijn. Wereldwijd belegde fondsen doen het iets minder. Fondsen die voornamelijk op VS toegespitst zijn, doen het minder slecht dan hun benchmark. Dit komt onder meer omdat duurzame fondsen nogal wat in IT belegd hebben en deze sector -uitgezonderd in juni- vooralsnog sterk presteerde.
  4. De ecologiefondsen uit de portefeuilles doen het iets minder goed dan de fondsen met algemene oriëntatie op Europa. Ze scoren echter beter dan wereldwijde belegde duurzame fondsen.De keuze om obligatiegedeeltes nog te verlagen én verder in te zetten op ecologie lijkt dus op basis van de halfjaarcijfers verantwoord.
  5. De cijfers suggereren dat je meer rendement haalt uit een lagere spreiding. Zie hiervoor de portefeuille met n° 15 (bestaat uit 6 verschillende fondsen)  in vergelijking met portefeuille met n° 24 (bestaat uit 11 verschillende fondsen). Beide hebben hetzelfde profiel, maar het eerste haalt momenteel een rendement van 6,8 %, terwijl het tweede het moet doen met 3,77 %. We blijven echter beklemtonen dat goede spreiding een basishouding bij beleggen is. Met minder spreiding heb je kans op hogere rendementen, maar evenveel kans als het sentiment keert dat je een hoger verlies pakt.

Op het tabblad wat? linksboven kan u via de knop waarin je je bij ons beleggen? de resultaten van de Modelportefeuilles 2017 op 10 jaar, 5 jaar, 3 j en vorig jaar (gegevens 31/12/2016) terugvinden. Je vindt er ook de verklaring voor de gebruikte indeling en cijfers en letters.  Hieronder vindt u hun YTD-rendementen.

Nr°    Type  Bedrag ProfieL  Risk        #      MVI   30/06/2017

1         P             € 100         V        4          5        60      2,40

2         P             € 100         B        4          5        65      2,56

3         P             € 100         D        4          4      100      3,36

4         P             € 500         V        4          5        60      2,40

5         P             € 500         B        4          5        60      3,11

6         P             € 500         D        4          5        67      3,28

7         P          € 3.000         V        4          5        60       2,40

8         E          € 3.000         B        4          4        60       3,24

9         E          € 3.000         D        4          4        65       3,55

10       E          € 6.000         V        4          5        60       2,32

11       E          € 6.000         B        4          4        60       3,35

12       E          € 6.000         D        5          5        78       3,31

13       E        € 10.000         V        4          7        60       3,96

14       E        € 10.000         B        4          7        78       4,89

15       E        € 10.000         D        5          6      100       6,80

16       E        € 15.000         V        4          7        80       3,93

17       E        € 15.000         B        4          8        70       5,06

18       E        € 15.000         D        4          6      100       5,92

19       E        € 30.000         V        4          8        60       2,44

20       E        € 30.000         B        5        10      100       4,44

21        E       € 30.000         D        5        12      100       4,41

22       E        € 50.000         V        4        14        77       2,57

23       E        € 50.000         B        5        12       90        3,38

24       E        € 50.000         D        5        11      100       3,77

 

 

Door Patrick

Verzekeringsmakelaar (voordien sociaal-assistant en bankagent) bij wie -door de financiële crisis van 2008 én de gevolgen voor overheden, banken en burgers- volgende inzichten rijpten:
1. Uitsluitend 'sparen'= organisatie van uw eigen verarming. Dit door de combinatie van inflatie & ultra-lage rentes.
2. 'Beleggen' is nodig om nog enig rendement te behalen.
3. Doe dit liefst zonder mens, maatschappij en milieu te schaden.

Dit kan in België ook via beleggingsverzekeringen. Deze site wil dit aantonen. In de blogberichten licht ik mijn zoekproces én mijn inzichten in de wereld van duurzaam beleggen toe.

Geef een reactie

Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.