Opnieuw solden in de beleggingswinkel

 

Nu: solden op de beurzen !

2 x per jaar zijn er solden in onze consumptiewereld. Begin januari barst de koopdrukte los. Begin juli is het terug van dat.

Reclamefolders en raamstickers met initiële kortingen trekken onze aandacht én wakkeren de kooplust aan. En als die uitgewerkt lijkt, wordt er in een 2 golf al met bijkomende afprijzingen uitgepakt.

Profiteren van de solden of niet?

Veel consumenten zijn er van overtuigd dat er op dat moment echt koopjes te doen zijn en slaan (vaak meer dan volgens eigen behoefte nodig) koopwaren in. Op die manier verschaffen ze winkels ruimte oom de nieuwste mode, de laatste versie van hun toestellen op hun schappen te kunnen presenteren.

Solden in beleggingsland doen zich minder klokvast voor. En ze roepen  steevast andere reacties op. Vooral weerstand.

Oei, wat is er hier aan de hand? Daar durf ik me niet aan wagen! Laat staan dat ik nu iets koop! Laat ik maar wachten tot de prijzen weer op een normaal niveau staan!

Dit is zowat het credo van een gemiddelde belegger geconfronteerd met een forse daling in waarde van aandelen- of beleggingsfondsen.

Daar zit een zekere rationaliteit in (“het is niet omdat iets stevig gezakt is, dat het automatisch koopwaardig is” zullen vele Fortis en Dexia-beleggers, die “Opnieuw solden in de beleggingswinkel” verder lezen

Modelbouw: jaargang 2019

 

Naast educatieve functie – we willen u op weg zetten om duurzamer te beleggen– heeft deze blog ook een promotiefunctie:   we willen duidelijk maken dat u dit kan doen via intekenen op een gevarieerd aanbod Tak-23 fondsen bij het verzekeringskantoor Coverbel.

Een rustige nieuwjaarsdag én een oudejaarsavond zonder veel alcohol, bood de mogelijkheid om in alle rust opnieuw te gaan puzzelen met het bestaande aanbod van onze leveranciers.

  • Her en der hebben zij in de loop van 2018 fondsen toegevoegd.
  • Bepaalde fondsen hebben hun ambities nu al enkele jaren op rij niet waargemaakt. Tijd om er afscheid van te nemen.
Je geld aan een financiële tussenpersoon toevertrouwen doe je niet zomaar. Vertrouwen in de aanpak is een belangrijke voorwaarde

Inmiddels zijn onze modelportefeuilles voor 2019 opgemaakt. U vindt ze hier samengevat.

Wat valt er verder over te zeggen? “Modelbouw: jaargang 2019” verder lezen

De eigen portefeuille in december 2018

 

Overal rode cijfers. Een jaar om vlug te vergeten?

December stond in het teken van de verdere val van de beurzen. Nadat de G20-top in Argentinië op een ontspanning leek te wijzen in de handelsoorlog tussen VS en China, ebde het optimisme vlug weg. Om binnen de afgesproken periode van 90 dagen talrijke struikelpunten in de relaties tussen beide landen te kunnen beslechten is wel erg veel goede wil aan beide kanten nodig. Dat de dochter van de oprichter van het telecombedrijf Huawei dan ook nog eens aangehouden werd op vraag van VS omdat ze het handelsembargo tegen Irak geschonden heeft, gooit olie op het vuur. Ook in Europa was er meer kommer en kwel.

In Frankrijk zag president Macron geen andere uitweg dan toegevingen te doen aan het disparate protest van de “gele hesjes”. Toegevingen gefinancierd door het groter maken van de begrotingstekorten. De ambitie om Europa krachtiger te maken in een vernieuwde as met Duitsland lijkt opgeborgen te zijn. Feitelijk vervoegt Frankrijk zich bij de “Club Med”landen, die de Maastrichtnorm en begrotingsafspraken die er uit voortvloeien aan hun laars lappen. “De eigen portefeuille in december 2018” verder lezen

Ditmaal pek en veren: onze modelportefeuilles 2018 kleuren rood.

 

De wereld draait door. Onze aandacht wordt opgeslorpt door wat zich aandient. We zijn makkelijk afgeleid van de essentie. Alleen door je zelf even te verplichten om stil te staan en achterom te kijken, kan je de afgelegde weg valueren.

Nu is het evalueren van een belegging op haar prestaties gedurende een termijn van 1 jaar natuurlijk nog altijd een momentopname. Beleggen doe je immers -idealiter- voor de lange termijn. 1 jaar is dan ook slechts als een momentopname te beschouwen.

Maar in het kader van onze transparantie, lijkt het toch nuttig om even terug te kijken. Was onze selectie OK of niet?

Als het advies verkeerd uitpakt, kan de belegger je op de balk hijsen en je vol pek en veren hangen.

Ieder jaar stellen wij op basis van de beschikbare fondsen, te besteden bedragen én het mogelijk profiel van klanten modelportefeuilles samen. In tegenstelling tot onze eigen portefeuille publiceren we de resultaten ervan niet maandelijks.

Gezien begin dit jaar de MiFID-regels aangepast werden, was er in de laatste maanden van 2017 een behoorlijk grote uitval in fondsen die wij via onze leveranciers konden aanbieden. Meerdere verzekeraars haalden de kam door hun aanbod. Maar à la guerre, comme à la guerre, ook met minder variatie konden we combineren.

Het voorbije jaar was niet goed. Een pijlsnelle start werd gevolgd door een scherpe val, die tot eind maart duurde. De 3 volgende maanden waren nodig om terug op het niveau van eind januari te komen. In de zomer werd het eventjes beter, maar september kondigde reeds een terugval aan, welke in oktober effectief plaats vond. Een korte remonte in november liet een eindejaarsrally vermoeden. Maar deze bleef uiteindelijk uit. Integendeel globaal kozen beleggers ervoor om naar de uitgang te vluchten. “Ditmaal pek en veren: onze modelportefeuilles 2018 kleuren rood.” verder lezen

Triodos wordt gifmenger.

 

Tja, van zo’n titel kijk je op. Wat nou? Zou een duurzame bank zijn roeping verloochenen? Dat kan toch niet!


Je hebt natuurlijk gelijk. Uiteraard blijft Triodos Bank zijn uitgangspunten als duurzame bank trouw en roteren ze niet van de financiële sector naar de chemische sector.

Fake news dus om deze publiscopie onder te aandacht te brengen.

Ze veranderen het geweer wél van schouder in hun notoriteitscampagne. In plaats van uitvoerig en verdiepend op een thema in te gaan, willen ze nu een breder publiek bereiken met een crossmediaal concept.

Daarom zullen ze in de komende weken een veelvoud van video’s, GIFjes  en stories op consumenten, politici en bedrijven loslaten. Enkele van deze gifjes zijn in bovenstaande banner samengebald.

Voor ouderen komt al dit knipperend geweld mogelijk als superdruk én dus “Triodos wordt gifmenger.” verder lezen

Ho-ho-ho of ha-ha-ha ?

 

Tijdens de warmste week, waar 1.000-en Vlamingen de opbrengst van hun acties voor een goed doel bekendmaken én daarvoor beloond worden met een steekvlam waar eindige fossiele brandstoffen aan hun ,nou ja, einde komen, kregen ook enkele toplui van Fortis clementie.

Vrolijk Kerstfeest voor sommigen.

Misschien laten de stramme lijven het niet meer toe, maar toch is er reden tot feest ten huize Fortistop

Ze worden niet langer vervolgd door het Belgisch gerecht voor hun risicovol beleid. Een beleid dat in volle financiële crisis leidde tot hun met overheidsgeld nipt vermeden bankroet én het verlies van vele centen bij kleine – en grote aandeelhouders. Waar we met zijn allen (gestegen overheidsschuld of persoonlijke financiële verliezen) nog steeds de wonden likken, worden verantwoordelijken blijkbaar niet aangesproken op hun gedrag.

Uiteraard kennen we niet alle afwegingen die het gerecht maakte, maar de geur van klassejustitie hangt toch boven dit dossier. “Ho-ho-ho of ha-ha-ha ?” verder lezen

Fidea gaat verder op de ingeslagen weg

 

From scratch moeten (her)beginnen, biedt soms voordelen.

Vanop een wit blad ziet men niet de platgetreden paden en kan men -niet gehinderd door het verleden- soms op nieuwe inzichten uitkomen, nieuwe wegen bewandelen.

Wie in de automobielindustrie een volledig patrimonium heeft dat gebaseerd is op diesel- en benzinevoertuigen, zal zich minder geroepen voelen om spontaan minder vervuilende voertuigen in de toonzaal te zetten. Zelf al duwt de wetgever de uitstootnormen naar omlaag, liever biedt men tegenwicht (desnoods met sjoemelsoftware) dan dat men de nieuwe normen omarmt. Een bedrijf dat pas recent stappen zet binnen de automobielindustrie, sleept dat verleden niet mee en kan dadelijk /vlotter inhaken op de paradigmawissel die zich aftekent.

Het lijkt er steeds meer op dat ook verzekeraar Fidea zich in deze situatie bevindt.

Nadat KBC deze verzekeraar in het zog van de financiële crisis op last van Europa uit zijn invloedsfeer diende te verwijderen,  leek het alsof deze zich zou terugtrekken op een corebusiness van variaverzekeringen.

Gedurende lange tijd leek het er op dat het beleggingsverzekeringsverhaal er niet geschreven zou worden. Pas enkele jaren geleden begon zich voorzichtig toch een beperkt aanbod  te ontwikkelen. In onze blog hebben we hier al aandacht aan besteed via een bericht op 28/09/2017 en opnieuw per  27/09/2018.

Het fondsenaanbod dat men in de etalage zet, breidt zich geleidelijk uit. En er lijkt zich een tendens af te tekenen. Geleidelijk worden er ook meer en meer duurzame fondsen in het aanbod opgenomen.

Naast de reeds vermelde in onze eerdere blog, is ondertussen ook  het Triodos Sustainable Equity Fund (ISINcode: LU0278271951 – 5 globes) in het aanbod verschenen.

Zeer recent zijn er opnieuw 3 duurzame fondsen toegevoegd aan de tak 23-boom. Ditmaal uitsluitend gereserveerd voor hun Dyna-Save Plan (minimuminleg € 5.000).

Het betreft de fondsen DNCA Invest Beyond Infrastructure & Transition (ISIN-code: LU0309082369 – 5 globes) , Pictet SmartCity (ISIN-code: LU0503634221 – 3 globes) en Pictet Global Environmental Opportunities (ISIN-code: LU0503631714 – 4 globes).

De meeste van die duurzame fondsen hebben een SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) van 5 op een schaal van 7 of 4 op de nieuwe SRI -schaal  (samenvattende Risico-indicator, volgens PRIIPS). Voor het verschil tussen die 2: zie ons blogbericht van 01/02/2018.

Ze zijn dan ook alleen bestemd voor een belegger die minstens een neutraal – of liever nog een dynamisch risicoprofiel heeft. Maar niets belet om ze te verdunnen met enkele minder risicovolle (niet-duurzame) fondsen uit lagere risicozones. Dan kan ook een eerder behoudende belegger bij betrokken verzekeraar (gedeeltelijk) duurzaam beleggen.

 

De Beren Gieren nu ook door de marktenzaal.

 

De Beren Gieren is de naam van wat 1  van de avontuurlijkste muziekgroepen uit de Benelux genoemd wordt. Het is een wat vreemde naam.

Gieren” is immers een werkwoord dat we niet al te veel gebruiken. In de scheeps- en de luchtvaart wordt het gebruikt om het heen en weer bewegen rond de as te omschrijven. Het heeft ook de betekenis van een fluitend geluid maken (de wind giert door de bomen), hard lachen (ik moest gieren van het lachen) of heel snel rond gaan (de zenuwen gieren me door de keel). En wellicht is het niet toevallig dat naast een dier (de beer) ook als bij toeval een agressieve vogel (de gier) opdoemt. In nieuwe muziek mag het wat wringen.

Een grote vriendelijke loebas?

In veel verhalen is de beer een aaibare vriend. Denk aan Masha en de Beer of aan de Hannah-Barbera-creatie Yogi Bear.

Voor beleggers is de beer minder vriendelijk. Als beurzen structureel vooruitgaan spreekt men van een stierenmarkt. Er heerst vertrouwen onder investeerders, waardoor men blijft kopen. Een zichzelf versterkend effect. De bull (stier) raast eerder agressief vooruit. En hij steekt zijn horens in de lucht. Als symbool voor stijgende koersen is dit duidelijk. Als het vertrouwen echter afneemt, spreekt men van een berenmarkt. Een bear (beer) gaat bij gevaar eerst achteruit. Als hij toch moet aanvallen, dan slaat hij met zijn klauwen naar beneden. Dus hij is het symbool voor dalende markten.

Traditioneel spreekt men van een berenmarkt zodra een beurs 20 % onder haar piek daalt.  In de periode van 1899 tot 2000 heeft de Dow Jones Index 23 maal een berenmarkt gekend, leert Wikipedia ons. Gemiddeld daalden de koersen met 34 % en duurde de berenmarkt 12 maanden. De laatste echte berenmarkt was die van 09/10/2007 tot 09/03/2009 (de financiële crisis).

Het ziet er stilaan naar uit dat we nu een nieuw berenmoment aan het beleven zijn. Op zich “De Beren Gieren nu ook door de marktenzaal.” verder lezen

De eigen portefeuille in november 2018

 

Wisselvalligheid troef op de beurzen: een heropflakkering in begin van de maand werd naar het midden toe terug omgebogen naar verlies, terwijl er op de valreep terug positieve klanken waren.

Staat het bereikte akkoord gelijk met politieke zelfmoord voor May?
Blijft Italië bovendrijven of gaat het kopje onder?

Redenen binnen Europa: onzekerheid over de Brexit (Theresa Maybe wordt de premier er wel eens genoemd) en slechte economische cijfers uit Duitsland. De motor sputtert er (o.m. emissienormen lijken de auto-industrie parten te spelen). Voor België en Nederland, die tussen beide geprangd liggen, belooft dit ook niet veel goeds. En dan blijft er nog de economische en budgettaire situatie in Italië.  Naar het einde van de maand kwam er dan weer iets positiever nieuws: May bereikte een akkoord met EU over de “De eigen portefeuille in november 2018” verder lezen