Een duurzaam beleggingsfonds kiezen op basis van de SDG’s? Momenteel nog niet evident!

2015 was niet alleen het jaar dat de klimaatconferentie van Parijs tot stand kwam. Binnen de VN werden  in september van dat jaar ook 17 duurzame ontwikkelingsdoelstellingen (SDGs) afgebakend.

Na evaluatie werden de Milenniumdoelen hervormd naar 17 duurzame ontwikkelingsdoelen

Deze kwamen in de plaats van de Milleniumdoelstellingen, die in 2000 afgesproken waren en in 2015 gerealiseerd hadden moeten zijn.

De 17 doelen, die gekoppeld zijn aan 169 subdoelen, worden beschouwd als het pad om armoede uit de wereld te helpen en de aarde te behoeden van korte-termijn denken. De 3 dimensies van duurzame ontwikkeling: het economische, het sociale en het ecologische komen er alle in aan bod. Qua timing is 2030 nu het richtjaar waarop realisatie een feit zou moeten zijn.

De profileringsmogelijkheden van SDGs zijn wel opgemerkt … 

Kort na publicatie werden die SDGs volop geadopteerd door overheden (193 landen, maar ook regio’s zoals Vlaanderen) en niet-gouvernementele organisaties.

Maar niet veel later zagen we ze eveneens bij veel financiële instellingen opduiken. Menige bank, verzekeraar of vermogensbeheerder “Een duurzaam beleggingsfonds kiezen op basis van de SDG’s? Momenteel nog niet evident!” verder lezen

Nieuwe loten in ons aanbod

We hebben het in het verleden (zie onze blogs van 16/08/2017 & van 09/11/2017) gehad over de gevolgen van de invoering van PRIIP’S en IDD-wetgeving. Hoewel bedoeld om de klanten beter te beschermen en te informeren, was het eerst merkbare effect van de invoering ervan verschraling van het aanbod. Veel verzekeraars knipten in de fondsen die ze verdeelden omdat de implementatie van de regelgeving behoorlijk wat werk (en uitbreiding van de verantwoordelijkheid) opleverde. Ondertussen zijn we anderhalf jaar verder. En gelukkig keren we terug naar de toestand van vroeger. De sluizen bij de aanbieders gaan geleidelijk terug open. Zo zijn er sinds begin 2019 9 extra fondsen toegevoegd aan ons aanbod.

Het aanbod verfijnen en zorgen dat het past is een permanente bekommernis. Want we willen niet voor aap staan.

Deze zijn nog niet opgenomen in onze modelportefeuilles, maar ze worden al opgevolgd  met oog op latere inpassing.

Enkele ervan kunnen bijvoorbeeld nu al ingeschoven worden in beleggingsvoorstellen van klanten, die reeds 1 of meerder fondsen uit onze modelportefeuilles via andere kanalen in hun portfolio zitten hebben.

De nieuwe fondsen zijn niet allemaal topfondsen, maar we volgen ze toch omdat ze zich in de toekomst mogelijk toch nog ontpoppen. Sommigen zijn betrekkelijk nieuw en kunnen we op vlak van risico en rendement nog onvoldoende wegen. Enkele vullen een lacune in het aanbod én maken kans om volgend jaar wel opgenomen te worden in enkele modelportefeuilles.

Zo ziet u maar weer… ook beleggen is levende materie.

Je financiële middelen verhuizen: de efficiëntste weg naar een kleinere ecologische voetafdruk.

In alle kranten zijn de voorbije weken lijstjes verschenen, wat je – naast betogen voor een beleid waarbij klimaatmaatregelen serieus genomen én daarna ook echt gerealiseerd worden – kon doen om je CO2-uitstoot te reduceren. In november van 2018 kwam Nordea, de grootste financiële groep uit Noord Europa, met de verrassende boodschap dat je vooral aandacht moet besteden aan je eigen financieel gedrag. Door uw geld van gewone rekeningen en fondsen naar duurzame alternatieven te verhuizen, verklein je (bij een gemiddelde levensloop) tot 27 x efficiënter je ecologische voetafdruk dan met een geheel van andere (ook zinvolle) gedragsveranderingen.

Hoe werd dit berekend? De premissen waarvan uitgegaan werd om tot dit resultaat te komen vindt u hier.

Spectaculaire cijfers. Maar blijven ze ook overeind als je dieper graaft? 

We mogen niet vergeten dat deze boodschap gebracht wordt door een instantie die hier ook garen bij spint. Het klinkt daarom een beetje als de oude reclame: “Wij van WC-Eend adviseren WC-Eend”.

Nordea stelt m.i. terecht dat het jammer is dat de financiële middelen die iemand heeft én de aanwending ervan ten onrechte niet meegeteld wordt bij de berekening van diens persoonlijke ecologische voetafdruk.  Hiermee wordt je geld als een neutrale factor ingeschat. En dat is het zeker niet.

Ons huidig economisch model zet nog steeds subsidies, investeringen en leningen in om activiteiten te stimuleren die destructief zijn op milieuvlak. Het gaat daarbij verkeerdelijk uit van onbeperkte bronnen en geeft geen aandacht aan de klimaatverandering. Dit moet radicaal veranderen. De financiële middelen moeten eerder ingezet worden ten gunste van bedrijven die inzetten op een transitie naar een lage CO2-uitstoot, naar een duurzame economie. Als alle mensen dit zouden begrijpen, dit in rekenschap zouden brengen en dan hun geld in beweging brengen, zou al dit kapitaal in de juiste richting kunnen vloeien. “Je financiële middelen verhuizen: de efficiëntste weg naar een kleinere ecologische voetafdruk.” verder lezen

VAPW & POZ: Zelfhulpoplossingen mét fiscaal voordeel.

 

2 recente producten voor wie minder kansen in zijn leven heeft.

In onze bijdrage van 25/08/2017 lieten we verstaan dat 2 vergeten groepen uit de vergeetput van de 2e pensioenpijler zouden geplukt worden. Dit als resultaat van het toen bereikte politieke zomerakkoord. Omdat het akkoord nog veel losse eindjes bevatte, liet de verdere uitwerking nog wel even op zich wachten.

  1. 1. POZ: voor zelfstandigen zonder vennootschap. 

Zelfstandigen die als natuurlijk persoon werken konden in het verleden al een VAPZ (vrij aanvullend pensioen voor zelfstandigen) onderschrijven. Maar terwijl zelfstandigen die onder vennootschapsstructuur werkten voor zichzelf daar bovenop een bijkomende IPT (individuele pensioentoezegging) of groepsverzekering konden organiseren, bleven zelfstandigen, die geen vennootschap hadden van dergelijke mogelijkheid verstoken. staan.  Deze ongelijkheid werd weggewerkt  in 2018.  Dit door de creatie van de POZ: de pensioenovereenkomst voor zelfstandigen. “VAPW & POZ: Zelfhulpoplossingen mét fiscaal voordeel.” verder lezen

De eigen portefeuille in februari 2019

 

Wie belegde had in februari geen alcohol nodig om zich goed te voelen.

Een grote inspanning voor velen onder ons, houden we wel even – maar liefst niet te lang – vol. Vandaar dat de tournée minérale in de voorbije, kortste maand valt (mooi meegenomen dat het ook volgt op een maand met overdaad aan recepties en familiefeesten – je voelt quasi automatisch aan dat het nu wel een beetje minder mag – en in aanloop naar de eerste zonnestralen – waar luchtiger kledij onze uitdijende vormen beter tot hun recht laten komen -).

Ook bij beleggen is het voor velen lastig om de strategie vol te houden. Ja, kortstondig kunnen we wel gemotiveerd zijn, maar vaak springen andere behoeftes boven onze spaar- of beleggingsbehoefte (zie de marshmallow-test).  Of we reageren emotioneel op een opgelopen verlies en vergeten dat what comes down, must go up (en omgekeerd). “De eigen portefeuille in februari 2019” verder lezen

Een fossielvrij VAPZ? We zijn er nog niet helemaal!

 

Bert Gabriëls, standup-comedian en advocaat voor diverse goede doelen weet geen blijf met zijn geld.

Geld maakt niet gelukkig voor wie er zich zorgen over maakt.

Althans, hij wil er op een correcte manier mee investeren en kaartte gisteren in De Standaard zowel als in Terzake op de VRT aan dat hij het als particulier niet de goede antwoorden van zijn bank of verzekeraar krijgt als hij hen verzoekt om fossielvrij te kunnen investeren. Dan is hij aangewezen op eigen zoekwerk. Terecht stelt hij dat dit voor niet iedereen haalbaar is. Ondertussen heeft hij zijn spaargeld zelf geheroriënteerd in de richting die hij wil .

Alleen 1 product blijft zich halsstarrig verzetten tegen de principes die hij zelf belangrijk vindt. Een beetje zoals dat kleine dorpje in Gallië tegen Caesar. Dit kleine dorpje is zijn VAPZ (Vrij Aanvullend pensioen als zelfstandige). Wegens gebrek aan goede oplossing, besloot hij dan maar af te zien van het verder betalen van zijn VAPZ-bijdrage. Iets waarmee hij zichzelf 2 keer in het vel snijdt: hij zet minder kapitaal opzij voor zijn eigen pensioen & hij maakt geen gebruik van een zeer voordelige fiscale optimalisatiepost.

Een hulpvaardige hand wordt niet altijd in dank afgenomen.

De vraag luidt, kan hij geholpen worden, zonder dat we als verzekeringsmakelaar op het einde van het verhaal afgebrand worden zoals het met Assurancetourix meestal het geval is?

Laten we maar met de deur in huis vallen. Een VAPZ die volledig CO2-uitstootvrij is? Dat kunnen we ook niet bieden.

Maar the next best thing -afhankelijk van waar je je grenzen legt– mogelijk wel. “Een fossielvrij VAPZ? We zijn er nog niet helemaal!” verder lezen

Uw elektrische auto kiezen op basis van SDGs en ESG.

 

We zijn er in het Westen behoorlijk aan verslaafd geraakt: de eigen auto voor de deur. Beschikbaar om er desnoods op zondagochtend de 300 meter wandelafstand naar de bakker mee af te leggen.

De auto: vaak een mobiel onding.

Maar meer en meer wordt het autogebruik ook gezien als een PITA (Pain in  the Ass): een grote financiële kost voor haar eigenaar, een forse milieuvervuiler (uitstoot, geluid, recycleerbaarheid,… ), een veroorzaker van overmatig betonstort en aantasting van openbare ruimte (wegenaanleg, parkeerplaatsen,…).

In stedelijke gebieden kan men zijn autogebruik fors reduceren (bijna alles is per fiets bereikbaar, er is voldoende openbaar vervoer en er zijn relatief goed uitgebouwde autodeelsystemen voor het geval je alsnog eens echt een auto nodig hebt).

Soms echter onvermijdbaar.

Maar wie in een landelijke omgeving woont of beroepsmatig naar moeilijk bereikbare plaatsen moet of er onregelmatige uren op nahoudt, zal nog een tijdje van een eigen auto afhankelijk blijven.

Wie zijn wagenkeuze niet wil laten bepalen door snobisme en sociologische profileringsdrang, moet dan ook goed afwegen welke keuze hij maakt.

Beter elektrisch.

We gaan er in de rest van dit artikel van uit dat de keuze reeds gevallen is op een elektrische wagen (EV : Electric Vehicule).

De dood van de hoestbui op 4 wielen wordt voorbereid.

Dit is een beetje voorlopen op wenselijk gedrag, want tegen 2030 dient volgens Europa de uitstoot van nieuwe personenwagens slechts 37,5 % lager te liggen dan vandaag (voor bestelwagens slechts 31 %). Een diesel- of benzinewagen zal in België  dus –bij ongewijzigd klimaatbeleid– nog wel enkele jaren kunnen blijven bollen. We moeten echter rekening houden met het feit dat in steden meer en meer verboden (of tolsystemen)voor vervuilende wagens zullen opduiken en ook dat in de ons omringende landen soms strengere normen dan hier zullen uitgerold worden. Een vervuilende wagen zal derhalve steeds minder een oplossing voor alle gebruik blijven. En de te verwachten herverkoopwaarde van dergelijke wagens zal in de komende jaren dan ook een forse duik nemen.

Dit is ook voorbijgaan aan het gebruik van waterstof (wegens inefficiënt gebruik van energie) en CNG (wegens eveneens fossiele brandstof) als aandrijfenergie.

Neemt niet weg dat bij de keuze voor een elektrische auto ook belangrijk blijft na te gaan hoe duurzaam de gebruikte stroom is. In dit artikel zie je het effect van die keuze op klimaat en luchtverontreiniging.

Duurzaamheid als criterium.

We houden verder ook geen rekening met de aankoopprijs van de wagen of the total cost of ownershiphoewel die elementen natuurlijk ook het aankoopgedrag beïnvloedt-, noch met het feit of de wagen al dan niet met zelfrijdende functies uitgerust is – de wetgeving hierrond is nog niet duidelijk en de bestaande systemen zijn nog in volle ontwikkeling (als we ze al niet moeten bestempelen als vaporware)-.

Werken wij met ons gedrag de realisatie van de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen vooruit of niet?

De 17 duurzame ontwikkelingsdoelen die de VN ons voorhoud, zijn niet allemaal toepasbaar op een  autokeuze. We gaan ervan uit dat volgende doelen zeker betrokken zijn bij je wagenkeuze: 3, 11, 12,13 en 15. Maar als we ietwat verder kijken kunnen we zeker ook deze doelen betrekken:

  • 7 -> regeneratief remmen bij elektrisch rijden gebruikt de rem-energie die anders verloren gaat. Een klassieke verbrandingsmotor is weinig efficiënt en verliest veel energie door overmatige warmteontwikkeling
  • 8 -> properder werkomstandigheden in herstelplaatsen, beter geschoolde werknemers nodig voor de ‘computers op wielen’
  • 9 -> laadinfrastructuur zonder noodzakelijke aanvoer van fossiele brandstoffen,…

We baseren ons voor dit artikel op het overzicht (dd. 08/02/2019) dat eGear maakt van beschikbare elektrische auto’s en elektrische bestelwagens in België . We rangschikken deze vooreerst in enkele categorieën. Dit volgens hun bereik bij normaal gebruik bij een volledig opgeladen batterij. Op die manier ontwijken we de afknapper range anxiety en komen we tot 4 autolijstjes:

  • voor verre afstanden (bereik vanaf 350 km)
  • voor middellange afstanden (bereik tussen 200 & 349km)
  • voor dagelijks woon-werkvervoer (bereik tussen 120 & 199 km)
  • voor verkeer rond de kerktoren (bereik onder 120 km).

What would Anuna do? 

Bumpersticker als reactie op de in de VS veel gebruikte “What Would Jesus Do?”

Daarna halen we merken van de beschikbare wagens door de Arabasque S-Ray. Een soort bedrijven X-straal die op duurzaamheid (met de “S” van sustainability) inzoemt. Duiding over Arabesque kon u vinden in ons blogbericht van 23/10/2018. “Uw elektrische auto kiezen op basis van SDGs en ESG.” verder lezen

De hebzucht en de schaarste voorbij.

 

Terwijl onze politiek wereld gedomineerd werd door de tranen van een afscheidnemende CD&V-minister Joke Schauvlieghe, wier arm omgewrongen werd om in naam van de partijbelangen én met het oog op de komende verkiezingen het klimaatthema niet in het gezicht te laten ontploffen, konden we in de krant in een achterafhoekje vernemen dat Bernard Lietaer overleden was.

Another inconvenient truth

De geboren West-Vlaming was de laatste tijd een beetje uit de financiële actualiteit verdwenen. Of had zich zelf er wat uit teruggetrokken. Dit laatste is alvast de indruk die je krijgt als je naar diens website surft. Niet onlogisch voor wie het tegen een kanker dient op te nemen.

Hij kende de geldmarkt van binnenuit.

Hij was meer dan 40 jaar actief  in de financiële wereld. Zo werkte hij een tijdje bij de Nationale Bank van België, waar hij verantwoordelijk was voor de invoering van de ECU, een rekeneenheid gebaseerd op een korf munten uit de diverse Europese lidstaten. De ECU kan gezien worden als de voorloper van de euro.

Wie in het centrum van de financiële markt of haar regulators zit, heeft vaak de neiging om automatisch naar het midden op te schuiven (zeer voorzichtig te zijn om geen forse bewegingen te provoceren) of om de taal van de macht te gaan spreken (er automatisch van uitgaan dat de “macht en invloed” hebben gelijk staat met “gelijk” hebben). De functie maakt de man, weet je wel.

Maar dit was niet zo bij Lietaer. Door zijn verblijf in de cenakels van de “De hebzucht en de schaarste voorbij.” verder lezen

Worden alle Menschen alsnog Brüder dankzij Europa?

 

Het Europees niveau van regelgeving lijkt zich vaak ver van ons bed af te spelen. Maar de ‘redding van Griekenland’, het ‘Brexit-verhaal’, de ‘GDPR-regelgeving’, de ‘nieuwe uitstootnormen voor voertuigen‘, …. tonen aan dat Europa overal zijn hand in heeft. Of juist niet (getuige de versnipperde aanpak van de vluchtelingencrisis).

Supranationale druk.

Ook binnen de financiële wereld is de invloed van Europa groot. De “whatever it takes“-speech van Draghi in 2012 zorgde ervoor dat de Euro niet uit elkaar spatte. De MiFID II– en PRIIPS-wetgeving zorgde voor heroriëntering bij banken en verzekeraars naar meer aandacht voor het klantenbelang en minder voor de instelling zelf.

De Europese Commissie ontpopt zich tot promotor van duurzaam beleggen

En nu heeft Europa ook beslist om zich te bemoeien met onze  investeringen. De Europese Commissie wil dat we volop voor duurzaam en verantwoord investeren gaan.

Uiteraard bestaat er niet zoiets als “waardenvrij” beleggen.

Iemand die zich louter op financieel rendement op korte termijn toelegt, zal misschien geen graten zien in financiering van wapenproductie, tabak, … als daar het meeste winst te halen is. Maar impliciet geeft hij/zij dan toe dat het overleven of de gezondheid van de medemens niet zo’n aandachtspunt is.

Europa takes the lead.

Nadat vanuit de UN al jarenlang aan de kar getrokken werd om aandacht te vragen voor duurzaam – en verantwoord investeren (2000 –Global Compact / 2006: Principles for Responsible Investment / 2016: Duurzame ontwikkelingsdoelstellingen), lijkt het er op dat Europa de fakkel overneemt.

In de lente van vorig jaar publiceerde de Europese Commissie haar actieplan: duurzame groei financieren. Het doel “Worden alle Menschen alsnog Brüder dankzij Europa?” verder lezen

De eigen portefeuille in januari 2019

 

Plannen voor een live-versie aan de Mexicaanse grens

Begin 2019 stond in de VS in het teken van de muur aan de grens met Mexico. Komt hij er of niet, wordt hij van staal of beton, betalen de Mexicanen hem of niet,… Met getrokken messen stond Trump tegenover een democratisch blok. Veel republikeinen keken verveeld weg van de krachtmeting, die zelf de overheid tot stilstand deed komen (government shutdown).

Het voordeel van problemen in de thuismarkt is dat er weinig energie overblijft om in het buitenland brokken te maken. Zo kwam het dat het overleg tussen de VS en China nopens de onevenwichtige handelsbalans (en respecteren van intellectuele eigendom) niet verder op de spits gedreven werd. Via overleg lijken de plooien ietwat gladgestreken.  Signaal voor de beurzen om hun kar te keren en de vrije val van de voorbije weken achter zich “De eigen portefeuille in januari 2019” verder lezen